Analys Moberg Pharma

Moberg Pharma: Bekräftande information

Saker börja falla på plats för Moberg Pharmas utveckling av läkemedlet MOB-015. Patientrekryteringen i Fas 3 blev klar härom veckan och nu tecknas ett licensavtal för Kanada värt 15 miljoner dollar.
18 september 2018 11:21
Moberg Pharma: Bekräftande information - 6709f9f0-7b37-403b-9e37-e56b69744b09fitcroph450q80upscaletruew800sf65a737b5d36522c2155cbceee4238e1d55649e0

På sitt sätt är det inte så mycket att säga om någon av dessa händelser. Det är i linje med vad som behöver hända för att Moberg Pharma ska realisera den stora potential som bland andra Börsplus ser i aktien.

Patientrekryteringen var helt nödvändig att gå i land med och licensavtalet med Cipher för Kanada ger inte mycket pengar up-front. Men om Kanada är värt 15 miljoner dollar (plus royalty på försäljningen) så borde USA vara värt det tiodubbla med tanke på marknadernas inbördes storlek.

Avtalet med Cipher säger alltså inte så mycket om oddsen att MOB-015 lyckas men bekräftar att värdet är stort om det lyckas.

Vi köpte (återigen) in Moberg Pharma till Börsplus portfölj i maj runt 30 kronor och skrev en ny analys vid 50 kronor där vi såg en fortsatt uppsida.

I korthet tror vi fortsatt att befintlig verksamhet kan värderas till cirka 60-70 kronor och ovanpå det har vi det eventuella värdet av forskningsprojekten MOB-015 och Bupi. Den senaste tidens två nyheter om MOB-015 motiverar en högre sannolikhet att värdet här är betydande.

Moberg Pharma
Dela:

Kommentera artikeln

I samarbete med Ifrågasätt Media Sverige AB (”Ifrågasätt”) erbjuder Afv möjlighet för läsare att kommentera artiklar. Det är alltså Ifrågasätt som driver och ansvarar för kommentarsfunktionen. Afv granskar inte kommentarerna i förväg och kommentarerna omfattas inte av Affärsvärldens utgivaransvar. Ifrågasätts användarvillkor gäller.

Grundreglerna är:

  • Håll dig till ämnet
  • Håll en respektfull god ton

Såväl Ifrågasätt som Afv har rätt att radera kommentarer som inte uppfyller villkoren.

OBS: Ursprungsversionen av denna artikel finns på www.svd.se. I juli 2019 migrerades denna och ett tusental andra artiklar över från SvD till analystjänsten Börsplus och därefter (april 2020) till Affärsvärlden. I vissa fall har delar av dessa artiklar dessvärre inte följt på med ett korrekt sätt. Det kan gälla tabeller, bilder, formatering eller rutor med tilläggsinfo. Om du vill vara säker på att läsa en artikel med helt fullständig information bör du alltså söka rätt på ursprungsversionen på www.svd.se. Ett enkelt sätt att hitta dit är att via en sökmotor som Google söka på ”SvD Börsplus + [Bolag] och/eller [Rubrik]”.