Kommentar Rådändring
Rådändringar: Vinsthemtagning efter kursrusning
XP: Kraftig återhämtning
Vårt köpråd för brasilianska nätmäklaren XP (19,97 USD) prickade nästan botten i bolagets kurssvacka. Aktien är nu upp 70% sedan vårt köpråd i våras. Nuvarande kurs motsvarar ungefär P/E 17 för vårt estimat för i år. Det är inte särskilt dyrt för ett bolag som ett normalår borde växa med runt 20-30%. Aktien är dock inte samma uppenbara fynd som tidigare vilket motiverade oss att kika på en aktie så långt från våra hemmamarknader där vi är bekväma. Vi tar därmed hem vårt köpråd och sänker XP till neutral.
Transferator: Orimlig kursrusning
I våras skrev vi gillande om mikrobolagsinvesteraren Transferator (2,58 kr), se länk bredvid. Även om vi pekade ut bolaget som skickliga mynnade analysen ut i ett neutralt råd då likviditeten i aktien är minimal. Sedan analysen har aktien skenat på ett sätt som är helt orimligt. Under förra veckan var aktien upp och vände på 4 kr. Det motsvarar ett börsvärde om 385 Mkr vilket kan ställas mot dåvarande substansvärdet om 159 Mkr.
Insiders har nyligen passat på att göra några mindre avyttringar till de nya orimliga kursnivåerna som börsen nu värderar aktien till. Sedan dess har aktien fallit tillbaka till 2,58 kr per aktie. Det är fortfarande alldeles för högt då bolagets substansvärde motsvarar 1,40 kr per aktie (efter utdelningen).
Vi slår här om ett till ett säljråd för Transferator.
Kommentera artikeln
I samarbete med Ifrågasätt Media Sverige AB (”Ifrågasätt”) erbjuder Afv möjlighet för läsare att kommentera artiklar. Det är alltså Ifrågasätt som driver och ansvarar för kommentarsfunktionen. Afv granskar inte kommentarerna i förväg och kommentarerna omfattas inte av Affärsvärldens utgivaransvar. Ifrågasätts användarvillkor gäller.
Grundreglerna är:
- Håll dig till ämnet
- Håll en respektfull god ton
Såväl Ifrågasätt som Afv har rätt att radera kommentarer som inte uppfyller villkoren.
Här hittar du alla analyser