Kommentar Byggpartner
Rådändring: Byggpartner
Byggpartner (18,70 kr) är ett medelstort byggbolag med starkt fäste i Dalarna, Mälardalen, Östergötland och Göteborg.
Historiskt har bolaget till största delen tagit på sig uppdrag i form av samverkansentreprenader där kostnaderna till stor del faktureras enligt löpande räkning. För några år sedan började Byggpartner frångå denna strategi och ta på sig allt fler fastprisuppdrag för att jaga tillväxt i Mälardalen. Efter de kraftigt stigande byggkostnaderna som utlöstes våren 2022 blev dessa projekt mycket olönsamma. Förra sommaren genomfördes en stor räddningsemission med 60% utspädning. I samma veva beslutade bolaget också om en ny färdplan framåt där lönsamhet skulle prioriteras före volym. Andelen nya fastprisentreprenader skulle ned kraftigt.
Afv analyserade aktien i augusti och landade i ett köpråd. Sedan dess har bolaget följt den kommunicerade planen och tagit sig igenom merparten av de dåliga projekten. Bolaget verkar nu vara tillbaka på banan med återhämtande lönsamhet. Aktien har gått upp kraftigt.
För närvarande handlas Byggpartner runt P/E 8 på vår prognos för 2026. Aktien framstår därmed som fullvärderat och väljer därmed att ta hem vårt köpråd. Avkastningen blev 70%.
Kommentera artikeln
I samarbete med Ifrågasätt Media Sverige AB (”Ifrågasätt”) erbjuder Afv möjlighet för läsare att kommentera artiklar. Det är alltså Ifrågasätt som driver och ansvarar för kommentarsfunktionen. Afv granskar inte kommentarerna i förväg och kommentarerna omfattas inte av Affärsvärldens utgivaransvar. Ifrågasätts användarvillkor gäller.
Grundreglerna är:
- Håll dig till ämnet
- Håll en respektfull god ton
Såväl Ifrågasätt som Afv har rätt att radera kommentarer som inte uppfyller villkoren.
Här hittar du alla analyser