IPO-guiden Kommentar Byggfakta Group
Byggfakta: Nedåt i börsdebuten
Byggfakta Group (71,60 kr) är ett programvaru- och informationsföretag som samlar in och sammanställer marknadsdata om byggprojekt. Datan säljs till aktörer inom byggindustrin.
Stort intresse – ingen given succé
Intresset för att teckna aktier var mycket stort, enligt bolaget och erbjudandet var övertecknat flera gånger. Byggfakta tillförs drygt 3,1 miljarder efter avdrag för emissionskostnader (141,5 Mkr). 2,2 miljarder skall användas för att betala tillbaka skulder samt finansiera den kontanta ersättningen (931 Mkr) avseende förvärvet av BCI Media Group.
Aktien noteras idag på Stockholmsbörsen och faller cirka 5% i debuten. Teckningskursen var 75 kronor motsvarande en värdering på 16,4 miljarder. Byggfakta såldes in som som ett snabbväxande mjukvarubolag med återkommande intäkter och med serieförvärvarinslag. På Affärsvärldens prognoser såldes aktien ut till en värdering på drygt 9 gånger omsättningen för 2021.
Aggressivt förvärvsbygge
Vi på Affärsvärlden var ganska skeptiska till noteringen och skrev i vår IPO-analys.
“Byggfakta framstår som ett ganska aggressivt förvärvsbygge. En av huvudägarna, riskkapitalbolaget TA Associates, köpte aktier i Byggfakta så sent som i september 2020 och väljer redan nu att sälja en del av innehavet.
En lång finansiell historisk är a och o för att bygga förtroende och få en hög värdering på aktiemarknaden. Vi lockas inte särskilt mycket av förvärvsbygget Byggfakta. Vi noterar samtidigt att en del andra större noteringar senaste veckorna gått ganska svagt initialt och handlas i nivå eller strax över teckningskursen. Kanske blir det även så för Byggfakta.”
Överlag klen utveckling för noteringarna
Ungefär så blev det också i börsdebuten. Trots att erbjudandet var övertecknat flera gånger faller aktien. Det är ett svaghetstecken. Det går inte blint att teckna noteringar och tro att aktierna skall stiga initialt.
Inte heller dagens andra notering av Netel Holdings blev någon succé. Aktien handlas också runt eller något lägre än teckningskursen. I denna IPO blev rådet från Affärsvärlden att avstå från att teckna aktien.
Den enda succé-noteringen hittills under oktober är norska diagnostikbolaget Genetic Analysis som är upp nästan 80%.
Läs mer om aktuella noteringar på IPO-guiden
Kommentera artikeln
I samarbete med Ifrågasätt Media Sverige AB (”Ifrågasätt”) erbjuder Afv möjlighet för läsare att kommentera artiklar. Det är alltså Ifrågasätt som driver och ansvarar för kommentarsfunktionen. Afv granskar inte kommentarerna i förväg och kommentarerna omfattas inte av Affärsvärldens utgivaransvar. Ifrågasätts användarvillkor gäller.
Grundreglerna är:
- Håll dig till ämnet
- Håll en respektfull god ton
Såväl Ifrågasätt som Afv har rätt att radera kommentarer som inte uppfyller villkoren.
Här hittar du alla analyser