IPO-guiden Kommentar Kinda Brave
Kinda Brave: Brist på modiga köpare i debuten
Kinda Brave (3,80 kr) är ett spelbolag som består av fyra spelstudios och en mindre förläggardel. Bolaget har lanserat ett par spel i år, men den stora potentiella värdedrivaren är ett icke annonserat spelprojekt som Kinda Brave hoppas kunna lansera 2026. Spelet utvecklas av dotterbolaget Windup som leds av Martin Sahlin, skaparen bakom Unravel som sålts i miljontals exemplar.
IPO:n bestod av nyemitterade units till kursen 15 kr. Ingick gjorde tre aktier och två teckningsoptioner (en vardera av serie TO1 och TO2) per unit.
Teckningsgraden blev 103% och Kinda Brave valde att nyttja sin övertilldelningsoption till fullo, vilket ökade bruttolikviden med 1 Mkr till totalt 36 Mkr. Netto fick bolaget in cirka 31 Mkr i IPO:n.
Aktien handlas i 3,80 kr och teckningsoptionerna i 0,20 respektive 0,15 kr. Det motsvarar en nedgång på 21,7% per tecknad unit. Sett till pris per tecknad aktie är nedgången 24%.
RÄTT ATT AVSTÅ IPO:N
Vi på Affärsvärlden tyckte att IPO-emissionen hade defensiv karaktär och att listningen framstod som framstressad. En stor andel av emissionslikviden gick till att kvitta skulder och ledningen började för bara några månader sedan. Slutsatsen blev att Kinda Brave var en IPO att avstå.
Kinda Braves stora fokus framöver är att signera förläggaravtal för sitt oannonserade spelprojektet. Huruvida man lyckas träffa ett vettigt sådant avtal blir ganska avgörande, eftersom det är en uttalat viktig del i bolagets finansiering det kommande året. Kinda Brave har nämnt tidpunkten för branschmässan Gamescom i slutet av augusti som en slags naturlig deadline för att träffa förläggaravtal.
ÅRETS FJÄRDE NOTERING
IPO-aktiviteten har ökat på sistone, men det blev inte riktigt någon IPO-våg att tala om under första halvåret 2024. Kinda Brave var årets fjärde IPO i Sverige, efter Karnell, Garpco och Nordrest.
I övrigt är kryptobörsbolaget GreenMerc på väg in på NGM SME med sista teckningsdag på onsdag och förväntad handelsstart nästa vecka.
Medicinteknikbolaget NanoEcho står näst på tur, med sista teckningsdag 14 juni och handelsstart på First North 28 juni.
Om inte fastighetsbolaget Prisma Properties hinner före, vill säga. Bolaget utvecklar och förvaltar fastigheter inom lågprishandel i Norden. Prospekt ska vara att vänta i närtid. Även bioteknikbolaget Cinclus Pharma ser ut att vilja noteras inom kort.
Kommentera artikeln
I samarbete med Ifrågasätt Media Sverige AB (”Ifrågasätt”) erbjuder Afv möjlighet för läsare att kommentera artiklar. Det är alltså Ifrågasätt som driver och ansvarar för kommentarsfunktionen. Afv granskar inte kommentarerna i förväg och kommentarerna omfattas inte av Affärsvärldens utgivaransvar. Ifrågasätts användarvillkor gäller.
Grundreglerna är:
- Håll dig till ämnet
- Håll en respektfull god ton
Såväl Ifrågasätt som Afv har rätt att radera kommentarer som inte uppfyller villkoren.