Intervju Afv:s Julkalender 2023
Lucka 22: ”Sobi är underskattat och Addlife kan överraska”
Hälsovårdsindex är upp 5% i år – hur sammanfattar du året?
“Under huven gömmer sig något betydligt mer dramatiskt. Eli Lilly är upp 58% och Pfizer ned 45%. Tänk om man legat fel i den trejden i år…”
Vilka har varit de mest hälsosamma överraskningarna?
“Sanofis RSV-terapi Beyfortus (skyddar spädbarn mot RS-virus) som Sobi har royalties på, är den bästa barnmedicin-lanseringen på mer än 20 år.”
“Novo Nordisk SELECT-studie visar att GLP-1 behandling inte bara handlar om estetisk viktnedgång, utan också ger en hjärtskyddande behandling. Priset för nyttan och hur bestående den blir, kan fortfarande diskuteras.”
…och de värsta biverkningarna?
“Raden av uppsägningar inom industrin i ljuset av problem med finansiering, är sorgligt att läsa om, inte minst på ett personligt plan.”
“Federal Trade Commisions beslut att blocka ett tidigt licensavtal mellan Sanofi och onoterade amerikanska biotechbolaget Maze, inom ovanliga sjukdomen Pompes sjukdom. Det kändes baissigt i ljuset av vem som ska finansiera unga forskningsprojekt över tid, om industrin blockas och aktiemarknaden förblir stängd?”
Bico är upp mer än 100% sedan oktober – hur ser du på framtiden där?
“Vi ser med spänning fram emot nya VD:n Maria Forss avtryck under 2024. Gärna med ett bättrat kassaflöde som följd.”
Vilka bolag tror du kan överraska i Q4?
“Det känns som att AddLife rimligtvis kommer att ha ett starkt fjärde kvartal. Både med stark efterfrågan inom medtech och labtech och ett starkt kassaflöde, efter att ha bundit mycket kapital i lager och kundfordringar tidigare under året. Överraskning eller ej återstår att se.”
Vad ordinerar du för en hälsosam portfölj 2024?
“Säljsidan är numera unisont bull till Sobi. Samtliga underskattar dock fortfarande hävstången på royalties med 100% marginal från partnern Sanofi och preventiva RSV-terapin Beyfortus. Således är estimaten ett par år ut alldeles för låga.”
Fler kalenderluckor hittar du här: Afv:s Julkalender 2023
Kommentera artikeln
I samarbete med Ifrågasätt Media Sverige AB (”Ifrågasätt”) erbjuder Afv möjlighet för läsare att kommentera artiklar. Det är alltså Ifrågasätt som driver och ansvarar för kommentarsfunktionen. Afv granskar inte kommentarerna i förväg och kommentarerna omfattas inte av Affärsvärldens utgivaransvar. Ifrågasätts användarvillkor gäller.
Grundreglerna är:
- Håll dig till ämnet
- Håll en respektfull god ton
Såväl Ifrågasätt som Afv har rätt att radera kommentarer som inte uppfyller villkoren.
Här hittar du fler intervjuer