Fastighet SBB
Kepler: Höjda riktkurser för SBB och Sagax efter rapporterna
Igår presenterade Ilija Batljan SBB:s Q3-siffror. En timme innan rapporten meddelade SBB att de ska utvärdera möjligheterna att knoppa av en del av bostadsbeståndet i SBB och dela ut detta till aktieägarna.
SBB rapporterade högre hyresintäkter och driftnetto, men ett halverat förvaltningsresultat. Bolagets aktiekurs stängde på drygt +6% på torsdagen.
Under fredag morgon släppte Kepler Cheuvreux en analys av SBB. Analyshuset upprepar sin tidigare köprekommendation och höjer försiktigt riktkursen till 22 kronor, från tidigare 20 kr.
“SBB rapporterade en underliggande vinst som var klart lägre än vårt estimat på grund av timingen med högre räntor. Rapporten innehöll många positiva punkter som avknoppningen av SBB:s bostadsutveckling till aktieägarna, en detaljerad tabell över årliga ränteförfall, en känslighetsanalys av räntor med en antagen ränta på 4,9% för nya lån och en ny kreditfacilitet på 750 miljoner euro”, skriver Kepler i analysen.
Även fastighetsbolaget Sagax presenterade sin rapport under gårdagen. Kepler Cheuvreux skriver att “hjulen fortsätter att snurra inom logistik”. Analyshuset upprepar sin tidigare behåll-rekommendation och skruvar upp riktkursen till 205 kronor, från tidigare 182 kr. De skriver även att de väljer att behålla rekommendationen behåll “eftersom potentialen är begränsad”.
“Sagax rapporterade en underliggande vinst som var 3% bättre än vad vi förväntade oss. Revideringarna av fastighetsvärdet var positiva och något över vårt estimat. De långsiktiga utsikterna för logistik ser ljusa ut. Detta finns i hög grad redan i priset med en P/FFO på mer än 20 jämfört med sektorgenomsnittet på 14”, skriver Kepler Cheuvreux.
Kommentera artikeln
I samarbete med Ifrågasätt Media Sverige AB (”Ifrågasätt”) erbjuder Afv möjlighet för läsare att kommentera artiklar. Det är alltså Ifrågasätt som driver och ansvarar för kommentarsfunktionen. Afv granskar inte kommentarerna i förväg och kommentarerna omfattas inte av Affärsvärldens utgivaransvar. Ifrågasätts användarvillkor gäller.
Grundreglerna är:
- Håll dig till ämnet
- Håll en respektfull god ton
Såväl Ifrågasätt som Afv har rätt att radera kommentarer som inte uppfyller villkoren.
Här hittar du Afv Fastighet