IC Group
Affärsvärlden: Mer klös i börstigern
KÖP Ur investerarperspektiv har Köpenhamnsnoterade IC Group bjudit på god kapitalförräntning genom hög omsättningshastighet samtidigt som överskotten osentimentalt har skickats vidare till ägarna i stället för att läggas på hög.
Grundproblemet, och potentialen, fortsätter att vara märkenas måttliga lönsamhet.
Även med fortsatt stort marginalgap mot konkurrenterna kan ett ägarvänligt IC dock motivera ett aktievärde runt 250 kronor, eller ev/ebit 14 på 2018/19-prognosen.
Styrelsen verkar dock angelägen att få IC Group-portföljen uppvärderad. Vill de skynda på processen kan de försöka sälja eller knoppa av kärnvarumärken såsom Tiger of Sweden eller Peak Performance. Köp.
Ovanstående är en sammanfattning av analysen Delarna är värda mer som publicerades i Affärsvärlden 7/2017.
Kommentera artikeln
I samarbete med Ifrågasätt Media Sverige AB (”Ifrågasätt”) erbjuder Afv möjlighet för läsare att kommentera artiklar. Det är alltså Ifrågasätt som driver och ansvarar för kommentarsfunktionen. Afv granskar inte kommentarerna i förväg och kommentarerna omfattas inte av Affärsvärldens utgivaransvar. Ifrågasätts användarvillkor gäller.
Grundreglerna är:
- Håll dig till ämnet
- Håll en respektfull god ton
Såväl Ifrågasätt som Afv har rätt att radera kommentarer som inte uppfyller villkoren.