Buy&Hold-portfölj Kommentar Inköp
Buy&Hold-portföljen: Bud-dubbling och efterlängtad uppgång
Börsen piggade som bekant till ordentligt under november. Uppgången var drygt 9%. Omslaget efter en mycket svag utveckling tidigare under hösten lyfte också Buy&Hold-portföljen som steg med 8,3%. Skillnaden mot index beror på mixen med mer små än stora bolag i portföljen.
Sedan årsskiftet har portföljen gått upp ca 5% vilket är hälften mot index. Av Affärsvärldens tre portföljer är det Buy&Hold som haft klart sämst utveckling under senare år.
*Buy&Hold-portföljens strategi
Buy&Hold-portföljen investerar ett mindre belopp (1 000 kr) i alla aktier som Afv ger ett nytt köpråd på. Affärerna sker i depå hos Nordnet. Posterna behålls tills vidare och säljs endast om en ny analys kommer fram till ett säljråd. Portföljen investerar dock inte i IPO:er eller förhoppningsbolag. Den köper också bara i en aktie vid ett tillfälle per år. Har vi flera köpråd på samma aktie under ett år sker endast ett inköp.
De bästa aktierna under november var Sinch (+72%), Storytel (+68%) och Envirologic (+67%). Av portföljens större innehav utvecklades flertalet i linje med index men Trelleborg var ytterligare ett par procentenheter bättre. Afv slopade för övrigt nyligen köprådet på Sinch men aktien förblir i Buy&Hold-portföljen i enlighet med strategin*.
De sämsta innehaven var Godsinlösen (-39%), Catena Media (-32%) och Tobii (-27%). Av våra större innehav var det särskilt Better Collective som hade en dålig månad (-10%). Bolaget gjorde ett stort förvärv i Kanada men rapporterade också om sämre tillväxt i början av fjärde kvartalet.
Fyra inköp
Den här månaden blir det bara fyra inköp till portföljen. Det har varit lite mindre köpråd generellt sett i november och många har varit på aktier vi redan gillat sedan tidigare och köpt in under senaste 12 månaderna. Då genererar ett förnyat köpråd inget förvärv till portföljen. Aktierna som köps:
Dubbling efter bud
Den 29:e November kom ett bud på Musti Group som finns i portföljen efter inköp i två omgångar 2020 (till kurs 10,4 euro) respektive 2022 (22,8 euro). Budet kommer från Sonae och ligger på 26 euro. En premie på 27%. Musti driver Nordens största butikskedjor inom produkter för husdjur.
Vi tycker budet värderingsmässigt är okej och motsvarar runt 18x rörelsevinsten. Men husdjur är en sektor som attraherar en del riskkapital så hoppet om ett motbud finns. Något prissättningen på börsen också pekar på. Kursen är lite över budnivån. Vi avvaktar. Investeringen i Musti har gett en avkastning på 100% i portföljen.
Det ligger för övrigt även ett budpliktsbud på portföljinnehavet Nordic Waterproofing Group. Budet är på 160 kr. Kursen ligger ett par kronor över den nivån på börsen. Detta kommer vi troligen inte att tacka ja till även om det ser lite svettigt ut för bolaget just nu. Sista svarsdag är 31/1 2024.
Missar och emissioner
Med 300 innehav är det en del att hålla reda på i portföljen. Den här månaden blev det en miss i Dustin där vi skulle teckna nyemissionen. Vi gjorde inte det inom utsatt tid vilket fick till följd att teckningsrätterna såldes automatiskt. Vi har köpt in vanliga aktier över börsen så att Dustininnehavet är så stort det hade varit vid teckning i emissionen. Detta kostade tyvärr en del mer.
- Köpt Dustin (8,455 kr)
Fastighetsbolaget Logistri genomför en nyemission vilket vi skrev om i november och lämnade ett köpråd. Här har vi anmält oss för teckning men ännu inte fått några aktier.
I Ovzon, som köptes till portföljen 2020, har vi inget aktuellt råd och har sålt teckningsrätterna att delta i deras emission.
VIA DENNA LÄNK KAN DU SE BUY&HOLD-PORTFÖLJEN
Om Affärsvärldens Buy&Hold-portfölj
Affärsvärldens Buy&Hold-portfölj startades 28 december 2018 med avsikt att innehålla, och långsiktigt äga, poster i alla de aktier som får köpråd av Affärsvärlden. Depån kan följas via tjänsten Shareville och när depån avvecklas kommer avkastningen skänkas till välgörenhet.
Flera av aktieinnehaven återfinns även i skribenternas privata aktieportföljer vilka alltid redovisas öppet.
Syftet med aktieportföljen är att vara en inspiration för privatsparare som dock alltid måste fatta egna beslut på egen risk. På längre sikt syftar portföljen också till att vara en måttstock för att kunna bedöma och utvärdera Affärsvärldens aktieanalyser.
Kommentera artikeln
I samarbete med Ifrågasätt Media Sverige AB (”Ifrågasätt”) erbjuder Afv möjlighet för läsare att kommentera artiklar. Det är alltså Ifrågasätt som driver och ansvarar för kommentarsfunktionen. Afv granskar inte kommentarerna i förväg och kommentarerna omfattas inte av Affärsvärldens utgivaransvar. Ifrågasätts användarvillkor gäller.
Grundreglerna är:
- Håll dig till ämnet
- Håll en respektfull god ton
Såväl Ifrågasätt som Afv har rätt att radera kommentarer som inte uppfyller villkoren.
Här hittar du Afv Buy&Hold-portfölj
Här hittar du alla portföljer