Afv-portföljen Kommentar Månadssummering
Afv-portföljen: Rapporter räddar januari
Efter en riktigt stark avslutning på 2023 blev det en andhämtning i första månaden av det nya året. Börsen föll 1,7% medan Afv-portföljen backade 1,4%. Läget var ännu lite mörkare i början av månaden men rapportsäsongen har startat på ett bra vis vilket gav en gladare avslutning. De besked som kommit från centralbankerna världen över har dessutom varit i linje med bilden att räntorna börjar sänkas i år, vilket varit en viktig drivare i börsuppgången.
För Afv-portföljens del var det C-rad (+10%), Betsson (+5%) och Evolution (+2%) som var månadens bästa innehav. C-rad rapporterade om en order värd 16 Mkr från sjukhus i Kroatien. I övrigt var det inga stora nyheter kring bolagen.
De sämsta portföljaktierna blev Kambi (-17%), Hoist Finance (-7%) och Link Prop (-6%). Då tog vi visserligen mot 2 kr i utdelning från den sistnämnda och inräknat utdelningen var nedgången ca 5% för Link Prop.
Ack, Kambi
Raset i Kambi sticker såklart ut och inköpet av spelleverantören i december var inte så vältajmat.
Sedan dess har ett VD-skifte på bolaget avviserats och ett bud kommit på storkunden Kindred. Kommentarer från budgivaren, franska spelbolaget FDJ, kan tolkas som de gärna producerar oddstjänsten i egen regi snarare än genom att anlita Kambi. I praktiken lär man troligen använda Kambitjänster även fortsättningsvis, men omfattningen återstår att se. FDJ flaggar också för att avveckla Kindreds affärer i Norge vilket innebär lägre volymer för Kambi.
Link gav 11%
Under januari gjorde vi endast en transaktion. Posten i Link Prop såldes för 127 kr aktien. Detta är ett mindre fastighetsbolag med kvartalsutdelning som ser undervärderat ut, men kommit att brottas med en del vakansproblem. Vi tycker inte man har hanterat dessa på ett riktigt förtroendeingivande vis. Sedan inköp för drygt ett år sedan (9/12 2022) avkastade aktien 11% inklusive utdelningar. Något sämre än index (13%).
Rapportsäsongen väntar nu för Afv-portföljen där merparten av innehaven ännu inte visat upp siffrorna. Men de som hittills rapporterat har överraskat positivt. Som Note, Volvo och nu senast Evolution som går upp 6% efter sitt bokslut. Bland annat hade kasinobolaget en fin tillväxtsiffra för Q4 på 25%, exklusive valutaeffekter.
Kommentera artikeln
I samarbete med Ifrågasätt Media Sverige AB (”Ifrågasätt”) erbjuder Afv möjlighet för läsare att kommentera artiklar. Det är alltså Ifrågasätt som driver och ansvarar för kommentarsfunktionen. Afv granskar inte kommentarerna i förväg och kommentarerna omfattas inte av Affärsvärldens utgivaransvar. Ifrågasätts användarvillkor gäller.
Grundreglerna är:
- Håll dig till ämnet
- Håll en respektfull god ton
Såväl Ifrågasätt som Afv har rätt att radera kommentarer som inte uppfyller villkoren.
Här hittar du Afv-portföljen
Här hittar du alla portföljer