Afv-portföljen Kommentar Portföljkommentar
Afv-portföljen: Nytt innehav
Portföljen tappade lite mot index under veckan då bland annat MedCap och Note hade en del motvind rent kursmässigt. Afv-portföljen förlorare ca 1% och ligger nu på -15% sedan årsskiftet. Index steg däremot något under den gångna veckan, men verkar ha rätt svårt att bestämma sig för en tydlig riktning efter raset i augusti.
Vi gör några förändringar i portföljen. En post köps in i teknikkonsultbolaget AFRY. Kursen blev 148,50 kr. Aktien har tappat 42% i år och värderas till 11-12 gånger det väntade rörelseresultatet nästa år. Även om lågkonjunktur verkar vara stalltipset för 2023 så tror vi AFRY kan klara sig hyggligt. De är stora inom tjänster för energi- och processindustri samt infrastruktur. Områden där investeringarna kan hålla sig väl uppe när elproduktion ska ökas, energi sparas och statsmakterna stimulera. Att det finns lite framtidstro kvar i sektorn är också tydligt av att Etteplan nyligen la ett bud på Semcon.
Exit Ratos
För att finansiera detta säljer vi aktierna i Ratos. Avkastningen på posten blev -10% inklusive utdelningar sedan inköp i februari. Index har backat 18% sedan dess så det var ingen katastrofal investering. Men omvärlden har förändrats på ett vis som troligen inte är bra för Ratos bolag, även om det kan finnas undantag. Prislappen på aktien är det inget fel på men i grund och botten har vi blivit alltmer skeptiska till hur bolaget använt sitt kapital efter avyttringen av Bisnode. Varken investeringarna i byggbolag, norsk vägservice, tågunderhåll eller konsulting har känts riktigt övertygande.
Den mikropost aktier portföljen fick i Sandviks avknoppning Alleima har vi också sålt. Vi tror visserligen att aktien kan bli en bra placering men posten var så pass liten att alternativet var att köpa mer och valet föll istället på att ta in AFRY.
TILL AFV-PORTFÖLJEN
Kommentera artikeln
I samarbete med Ifrågasätt Media Sverige AB (”Ifrågasätt”) erbjuder Afv möjlighet för läsare att kommentera artiklar. Det är alltså Ifrågasätt som driver och ansvarar för kommentarsfunktionen. Afv granskar inte kommentarerna i förväg och kommentarerna omfattas inte av Affärsvärldens utgivaransvar. Ifrågasätts användarvillkor gäller.
Grundreglerna är:
- Håll dig till ämnet
- Håll en respektfull god ton
Såväl Ifrågasätt som Afv har rätt att radera kommentarer som inte uppfyller villkoren.
Här hittar du Afv-portföljen
Här hittar du alla portföljer