Afv-portföljen Kommentar Portföljkommentar
Afv-portföljen: Neråt i september
September var inte en bra månad varken för index eller portföljen som tappade 2,0% respektive 2,4% i värde. Kraftiga uppgångar i 10-års-räntan i USA har satt tonen. Det har varit rejäl motvind för tillväxtaktier och fastighetsaktier exempelvis.
De bästa innehaven under september var Cint (+5%) följt av tungviktarna SEB (+3%) och Volvo (+2%). Vi noterar inga avgörande nyheter kring dessa aktier men det har varit en generell trend hela året att storbolag utvecklats relativt väl. Så var det även i september.
Månadens sämsta aktier var Note (-10%), Hoist (-8%) och Ambea (-8%). Portföljavkastningen påverkades av att största innehavet Evolution också hade en dålig månad med något under 8% i negativ avkastning.
Svagt nätspel
Just kring spelbolagen är det osäkerhet nu tycks det och Betsson har tappat rätt häftigt under början av oktober. Det har varit en del vinstvarningar från aktörer som Entain vilket satt fingret på att ökad reglering och svaga hushåll sätter sina spår i intäktstillväxten för branschen. Under en tid funderade vi på att öka i Evolution men valde att avstå.
Portföljens innehav
Månadens transaktioner
- Köpt IPC till kurs 108 kr
- Köpt Creaspac till snittkurs 97,15 kr
- Sålt Vår Energi till kurs 30,03 kr
Portföljen bytte oljeaktie nyligen då norska Vår Energi ersattes av IPC som främst har verksamhet i Kanada. Vår Energi köpte vi i mitten av februari i år och aktien avkastade 11% under sin tid i portföljen. Index tappade 7% under samma period. En observation är att all avkastning kom från de utdelningar som det norska gas- och oljebolaget betalade.
Försäljningen gjordes delvis på grund av en ägarförändring men också ökat risktagande i ett stort förvärv samtidigt som Vår Energi befinner sig i en tung investeringsfas. Bytet till IPC har dock inte fått någon flygande start eftersom den aktien följt med oljepriset ned en bit i början av oktober.
Överlag känns börsen riktigt negativ för stunden och frågan är om Q3-rapporterna kan ändra på det. Vi har en del kassa kvar och lutar åt att sätta den i arbete framöver.
Se Afv-portföljen här
Kommentera artikeln
I samarbete med Ifrågasätt Media Sverige AB (”Ifrågasätt”) erbjuder Afv möjlighet för läsare att kommentera artiklar. Det är alltså Ifrågasätt som driver och ansvarar för kommentarsfunktionen. Afv granskar inte kommentarerna i förväg och kommentarerna omfattas inte av Affärsvärldens utgivaransvar. Ifrågasätts användarvillkor gäller.
Grundreglerna är:
- Håll dig till ämnet
- Håll en respektfull god ton
Såväl Ifrågasätt som Afv har rätt att radera kommentarer som inte uppfyller villkoren.
Här hittar du Afv-portföljen
Här hittar du alla portföljer
