Börsen är upp 5% den senaste månaden och det duggar tätt med rekordnoteringar såväl här hemma som på Nasdaq i USA. Afv-portföljen har hållit jämna steg med index och är upp ca 12% hittills i år.

Följ Afv-portföljen här

Med många kurser kring ATH har vi kikat lite på hur portföljens innehav står sig jämfört med vad våra analyser pekat på i riktvärde. Tabellen här intill listar aktierna, vilket riktvärde senaste analysen satte i vårt huvudscenario för bolaget och vilken uppsida som finns kvar dit givet nuvarande aktiekurs.

Som framgår är uppsidan störst i Cint och Evolution medan kursen i Arcoma faktiskt ligger något över det vi satte som riktmärke i analysen i vintras. Även Betsson, Ambea och Rejlers ligger relativt nära sina riktvärden.

12% uppsida i medeltal

Vi lutar oss en del mot detta i vårt urval till Afv-portföljen men följer det inte alls slaviskt genom att exempelvis mekaniskt sälja aktier som når sina riktvärden. I vissa fall är det som framgår rätt gamla analyser som ligger till grund för beräkningen. Positiva saker kan hänt som satt bolaget på en bana som mer påminner om de optimistiska scenarios vi skissar. Hoist är ett sådant exempel. För IPC har oljepriset gått i rätt riktning. Och så vidare.

Men en viss fingervisning ger avkastningspotentialen såklart och skulle portföljen vara full med innehav med negativ potential så skulle det förstås kännas idéfattigt och lite överhettat.

LoomisAnalys

Loomis: Rekordlåg värdering

Nuläget är att avkastningspotentialen för en likaviktad Afv-portfölj ligger på 12% i medeltal. Det är något mindre än andra gånger vi gjort stickprov men inte alarmerande lågt. Över tid ökar värdet på växande lönsamma bolag och ett vis att tänka om potentialsiffran kan vara att se den som en realistisk avkastning kommande år.

Nytt innehav

Den här veckan har vi gjort en förändring. Posten i Betsson har sålts till kurs 122 kr. Investeringen gav en totalavkastning på 33% sedan inköp i februari 2023. Istället har vi köpt in Loomis där en analys nyligen pekade på ett köptillfälle efter surt mottagande av bolagets Q1-rapport.