Emissionsguiden
Två flaggor slopas i Dustins miljardemission
Dustin är aktuella med en företrädesemission av aktier om 1,75 mdr kr före emissionskostnader.
Emissionsguiden har tidigare skrivit om emissionen och hissade i samband med det fyra flaggor, däribland en om “Bristfällig kommunikation” och en om “Kapitalbehov i trängt läge”.
Dustin har nu publicerat sitt prospekt och Emissionsguiden väljer i samband med det att slopa dessa två flaggor. Flaggan om “Bristfällig information” hissades eftersom emissionskostnaderna inte fanns angivna i de initiala villkoren. De framgår av prospektet och uppgår till 35 Mkr, eller 2% av emissionslikviden. Summan föranleder inga höjda ögonbryn och flaggan slopas.
Flaggan om “Kapitalbehov i trängt läge” restes då bolaget enligt egen utsago måste genomföra emissionen för att inte bryta mot villkoren om nettoskuldsättningsgrad i sitt kreditfacilietsavtal det kommande kvartalet. Bolaget uppger förvisso i prospektets redogörelse om rörelsekapital att de inte har tillräckligt med kapital för de kommande 12 månaderna, och att framtida utdelningar är otillåtna om de bryter mot villkoren i kreditfaciliteten. Men givet att Dustin har en betydande intjäningsförmåga och finansiellt inte kan anses vara nödställda, väljer vi att omvärdera flaggan och tar bort den.
I övrigt hissas inga nya flaggor utifrån innehållet i prospektet. Det gör att det totala antalet flaggor för emissionen uppgår till två stycken: En om hög utspädning och en om nyckelpersoners investering.
Emissionsguiden återkommer med en ny artikel om företrädesemissionen i samband med att utfallet kommuniceras.
Kommentera artikeln
I samarbete med Ifrågasätt Media Sverige AB (”Ifrågasätt”) erbjuder Afv möjlighet för läsare att kommentera artiklar. Det är alltså Ifrågasätt som driver och ansvarar för kommentarsfunktionen. Afv granskar inte kommentarerna i förväg och kommentarerna omfattas inte av Affärsvärldens utgivaransvar. Ifrågasätts användarvillkor gäller.
Grundreglerna är:
- Håll dig till ämnet
- Håll en respektfull god ton
Såväl Ifrågasätt som Afv har rätt att radera kommentarer som inte uppfyller villkoren.