Emissionsguiden
Två flaggor i Xomas företrädesemission
Xoma har fastställt villkoren för sin företrädesemission av aktier som kan tillföra bolaget 9,6 Mkr brutto. Kostnaderna väntas bli 0,5 Mkr vilket motsvarar 5,2% av emissionsbeloppet.
Kapitalet ska användas till möjliga förvärv inom vattenrening (50%), att uppföra en pilot- och demoanläggning avseende Xomas FLOW-vattenreningsteknik (20%), utveckling av FLOW-tekniken (20%), samt till rörelsekapital (10%).
Emissionsguiden hissar två flaggor för emissionen.
STOR RABATT (INITIALT)
Stor rabatt vid riktad emission är en klar varningssignal. Men även vid företrädesemission så visar det på stor ovilja från garanter och/eller befintliga storägare att ställa upp.
Teckningskursen är satt till 0,20 kr per aktie. Det innebär en rabatt på höga 41,7% (TERP) kontra aktiekursen innan villkoren publicerades.
Xomas VD Isac Andersson kommenterar:
“Med rådande börsklimat och geopolitiska världsläge så anser vi att vi ligger i linje med många andra emissioner. Vilket vi naturligtvis ser som mycket ledsamt men tyvärr inget som vi som bolag kan påverka.”
BRISTFÄLLIG INFORMATION
Det är en varningsflagga om man anar eller vet att det saknas viktig information rörande nyemissionen. Hit räknas också klart vilseledande eller slarvig kommunikation.
Xoma uppger att “ledning och ägare har för avsikt att delta i emissionen.”. Det är ett luddigt budskap som inte ger mycket att gå på för investerare. Möjligen förtydligar Xoma vad som gäller i ett senare skede, men mer information initialt vore önskvärt.
Isac Andersson kommenterar:
“Ytterligare förtydligande kommer innan teckning. Detta kommer då att kommuniceras via sedvanliga kanaler.”
Emissionsguiden håller utkik efter det. I övrigt kommer bolaget publicera ett informationsdokument omkring den 2 maj. Om något nytt framkommer i det eller via övrig kommunikation, med bäring på våra flaggor, återkommer vi med en ny artikel då. I annat fall kommer nästa artikel i samband med utfallet.
Läs även:
Kommentera artikeln
I samarbete med Ifrågasätt Media Sverige AB (”Ifrågasätt”) erbjuder Afv möjlighet för läsare att kommentera artiklar. Det är alltså Ifrågasätt som driver och ansvarar för kommentarsfunktionen. Afv granskar inte kommentarerna i förväg och kommentarerna omfattas inte av Affärsvärldens utgivaransvar. Ifrågasätts användarvillkor gäller.
Grundreglerna är:
- Håll dig till ämnet
- Håll en respektfull god ton
Såväl Ifrågasätt som Afv har rätt att radera kommentarer som inte uppfyller villkoren.