Emissionsguiden
Två flaggor i Agtiras företrädesemission
Agtira har fastställt villkoren för sin företrädesemission av aktier som kan tillföra bolaget 59,8 Mkr brutto. Kostnaderna väntas bli 5,7 Mkr vilket motsvarar 9,5% av emissionsbeloppet, förutsatt att samtliga garanter väljer kontant ersättning.
Blir emissionen övertecknad avser bolaget göra en riktad emission (via en övertilldelningsemission) på upp till 20 Mkr, till de investerare som inte fått tilldelning.
Emissionslikviden ska användas till att förstärka balansräkningen inklusive återbetalning av lån (50%), att färdigställa nya anläggningar (30%), samt till rörelsekapital för 2025 (20%).
Emissionsguiden hissar två flaggor för emissionen och har inte fått återkoppling från Agtira på förfrågan att kommentera.
KAPITALBEHOV I TRÄNGT LÄGE
Nöden har ingen lag. I desperata lägen tvingas bolag ofta kompromissa bort det långsiktigt rätta. Riskerna med nyemissioner i nödlidande bolag är alltså dubbelt höga.
Agtira behöver fylla på kassan omedelbart, vilket förklarar att bolaget har tagit upp ett brygglån på 20 Mkr i samband med emissionen.
AKTIEN HANDLAS NER TILL TECKNINGSKURS
Om aktien faller så att teckningskursen inte längre ger en rabatt mot börskurs så saknas det incitament för investerare att teckna nya aktier. Det visar också på ett stort misstroende.
Sedan Agtira presenterade emissionsvillkoren har aktien handlats i som lägst 1,19 kr. Teckningskursen per aktie är 1,20 kr. I skrivande står aktien i 1,265 kr.
Emissionsguiden återkommer med en ny artikel om emissionen i samband med att bolaget publicerar sitt prospekt omkring den 8 januari.
Läs även:
Emissionsguiden inleder bevakning av Agtiras företrädesemission
Kommentera artikeln
I samarbete med Ifrågasätt Media Sverige AB (”Ifrågasätt”) erbjuder Afv möjlighet för läsare att kommentera artiklar. Det är alltså Ifrågasätt som driver och ansvarar för kommentarsfunktionen. Afv granskar inte kommentarerna i förväg och kommentarerna omfattas inte av Affärsvärldens utgivaransvar. Ifrågasätts användarvillkor gäller.
Grundreglerna är:
- Håll dig till ämnet
- Håll en respektfull god ton
Såväl Ifrågasätt som Afv har rätt att radera kommentarer som inte uppfyller villkoren.