Emissionsguiden
Tandborstfamilj och miljardär i USWE Sports nyemission
Affärsvärlden bevakar ett urval av börsens emissioner genom tjänsten Emissionsguiden.
USWE Sports, som säljer ryggsäckar och vätskesystem, vill ta in 28,5 Mkr genom en företrädesemission av aktier. Emissionskostnaderna blir 2,5 Mkr, vilket innebär att bolaget kan få in 26 Mkr netto.
Pengarna ska användas till flera olika ändamål. Cirka 9,4 Mkr kommer gå till återbetalning och kvittning av lån. Ytterligare 6,5 Mkr ska gå till en tilläggsköpeskilling från ett tidigare förvärv. Resterande cirka 10 Mkr ska gå en satsning på den amerikanska marknaden och till att bekosta verksamheten.
Teckningskursen är satt till 11 kr per aktie, vilket innebär en rabatt på 15% (TERP) kontra aktiekursen innan villkoren publicerades.
Emissionen är säkrad i sin helhet genom tecknings- och garantiåtaganden. Teckningsåtagandena uppgår till 16,8 Mkr (58,8% av emissionen) och har lämnats av större befintliga aktieägare så som Fosielund, Hexiron och Tibia. Delar av teckningsåtagandena kommer från bolagets styrelse och ledning.
Fosielund ägs av familjen Eklund, med Joel Eklund i spetsen, och är även ägare av tandborstföretaget Tepe som under 2022 hade en omsättning som översteg en miljard kronor. Eklund äger för närvarande en fjärdedel av USWE, och förlorade nyligen över en halv miljard på sin investeringen i Hövding.
Garantiåtagandena ligger på cirka 41% och besår dels av en bottengaranti på 6,8 Mkr (23,7% av emissionen) som ingåtts av redan nämnda storägare. Miljardären Martin Gren (via Greenspecialisten) och Kerstin Lindell agerar toppgaranter för 5 Mkr, motsvarande 17,5% av emissionen.
Fosielund får ingen ersättning för sin garanti. Till övriga garanter utgår en kontant ersättning på 5% på det garanterade beloppet.
Utspädningen för aktieägare som inte deltar i emissionen blir 36%, givet att erbjudandet fulltecknas.
För att få in pengar i bolaget har USWE ingått ett brygglåneavta med Fosielund på 4 Mkr. Styrelsen har även antagit finansiella mål för de kommande tre åren. Målsättningarna är att uppnå en omsättning om 200 Mkr och att nå en EBITDA-marginal som överstiger 10% under räkenskapsåret 2026/2027.
Emissionsguiden återkommer med en ny artikel om eventuella flaggor i emissionen inom kort.
Kommentera artikeln
I samarbete med Ifrågasätt Media Sverige AB (”Ifrågasätt”) erbjuder Afv möjlighet för läsare att kommentera artiklar. Det är alltså Ifrågasätt som driver och ansvarar för kommentarsfunktionen. Afv granskar inte kommentarerna i förväg och kommentarerna omfattas inte av Affärsvärldens utgivaransvar. Ifrågasätts användarvillkor gäller.
Grundreglerna är:
- Håll dig till ämnet
- Håll en respektfull god ton
Såväl Ifrågasätt som Afv har rätt att radera kommentarer som inte uppfyller villkoren.