Emissionsguiden
Synact gör fyra emissioner – Krys medgrundare går in
Synact Pharma utvecklar läkemedel för behandling av inflammation genom selektiv aktivering av melankortinsystemet. Bolagets främsta läkemedelskandidat resomelagon befinner sig i tre olika fas 2-studier, bland annat för behandling av ledgångsreumatism.
Bolaget har beslutat att ta in 44,9 Mkr genom tre riktade emissioner av aktier och 19,8 Mkr genom en företrädesemission av aktier. Således 64,7 Mkr sammanlagt.
De totala kostnaderna för emissionerna väntas bli 4 Mkr vilket motsvarar 6,2% av de sammanlagda beloppen. Inkluderas garantiersättning är summan istället 6 Mkr, men garantiersättningen betalas ut i form av nyemitterade aktier och minskar därmed inte nettolikviden.
Nettolikviden från emissionerna ska användas till fortsatt utveckling av resomelagon mot ledgångsreumatism (60%), fortsatt utveckling i andra indikationsområden (20%), samt till “allmänna företagsändamål” (20%).
INGEN TECKNINGSRABATT
Teckningskursen i emissionerna är satt till 8,65 kr per aktie, vilket innebär en premie på 6,2% (TERP) kontra aktiekursen innan villkoren publicerades.
Företrädesemissionen är säkrad till 100% genom garantiåtaganden från det Spotlight-noterade investmentbolaget Hunter Capital på 6,6 Mkr och David Palm på 13,2 Mkr. Ersättningen för detta är 10% av garanterat belopp i nyemitterade aktier. Dock utgår ingen ersättning för den del Hunter Capital garanterar som motsvarar deras nuvarande ägarandel.
I Holdings står varken Hunter Capital eller David Palm med i Synacts ägarlista.
TRE RIKTADE EMISSIONER
De riktade emissionerna är på 43,9 Mkr, 550 Tkr respektive 500 Tkr.
Tecknare i den stora riktade emissionen är bland andra Synacts största ägare Sanos Group NBCD (äger 9,6%), Hunter Capital och Kry-medgrundaren Johannes Schildt.
Tecknare i de två mindre riktade emissionerna är Synacts styrelseledamöter Anders Kronborg och Sten Sörensen samt ledningsmedlemmarna Jeppe Øvlesen (VD och ledamot), Thomas Jonassen (CSO), Thomas Boesen (COO) och Björn Westberg (CFO).
Samtliga tre riktade emissioner motiveras delvis med att Synact är i behov av kapital i närtid. Vi ställer oss frågande till att den dryga miljon Synact får in genom de två mindre riktade emissionerna gör varken från eller till i det avseendet, då bolaget får in 44 Mkr i den större riktade emissionen.
De aktier som tecknas i de riktade emissionerna berättigar inte till teckningsrätter för att delta i företrädesemissionen.
Utspädningen för aktieägare som inte deltar i företrädesemissionen blir totalt 15,7%, givet att samtliga emissioner fulltecknas. Garantiersättningen som ska betalas med nytryckta aktier är inkluderad i den siffran.
Emissionsguiden återkommer med en ny artikel om eventuella flaggor i emissionen inom kort.
Läs även:
Kommentera artikeln
I samarbete med Ifrågasätt Media Sverige AB (”Ifrågasätt”) erbjuder Afv möjlighet för läsare att kommentera artiklar. Det är alltså Ifrågasätt som driver och ansvarar för kommentarsfunktionen. Afv granskar inte kommentarerna i förväg och kommentarerna omfattas inte av Affärsvärldens utgivaransvar. Ifrågasätts användarvillkor gäller.
Grundreglerna är:
- Håll dig till ämnet
- Håll en respektfull god ton
Såväl Ifrågasätt som Afv har rätt att radera kommentarer som inte uppfyller villkoren.