M&A
Svenska succén Vitamin Well värderas till 35 miljarder i jätteaffär
Svenska Vitamin Well är en svensk exportsuccé. Med Zlatan som “ambassadör” tog grundaren och advokaten Jonas Pettersson dryckesbolaget ut i världen. Varumärken som Vitamin Well, energidrycken Nocco och Barebells, som i huvudsak gör proteinbars, säljs idag på 40 marknader världen över.
Nu får Vitamin Well en ny huvudägare när Bridgepoint säljer merparten av sin investering i den svenska succén. Det framgår av ett pressmeddelande på tisdagen.
Den brittiska public equity-jätten köpte sina första aktier i Vitamin Well i november 2016, då en av säljarna var Zlatan som ägde 11,7%. Bridgepoint ökade sedan sitt aktieinnehav ytterligare under 2021. Enligt en genomgång av aktieboken från Expressen i våras ägde Bridgepoint “drygt hälften” av aktierna i dryckesbolaget. Ny ägare blir en annan brittisk PE-firma, Cinven.
Värderas till 35 miljarder
I april rapporterade Financial Times att Bridgepoint hade tagit in Jefferies som rådgivare för att undersöka intresset hos potentiella köpare. Då uppskattades värdet på Vitamin Well till över 2 miljarder euro. Men enligt uppgifter till Afv värderas bolaget till betydligt mer än så i storaffären.
Bridgepoint
Bridgepoint Group är ett börsnoterad private equity-bolag med säte i London. Det förvaltade kapitalet uppgår till 67 miljarder euro.
Cinven köper Bridgepoints aktier till en värdering “nära 3 miljarder euro inklusive skulder”, uppger källor med insyn i transaktionen för Afv. I kronor handlar det om 35 miljarder kronor. Bloomberg rapporterar liknande uppgifter. Som en jämförelse är det sex gånger dryckesbolaget Oatlys börsvärde.
Fullträff för riskkapitaljätten
För Bridgepoint har investeringen i Vitamin Well varit en riktig fullträff. När PE-jätten köpte sina första aktier i bolaget för åtta år sedan var det till en värdering på 100 miljoner euro inklusive skulder, enligt Afv:s uppgifter. Sedan dess har värderingen alltså ökat med omkring 3 000%.
Transaktionen förväntas slutföras under hösten efter myndighetsgodkännanden. Bridgepoint kommer behålla en minoritetsandel i Vitamin Well.
Bridgepoint har haft Jefferies, Vinge, McKinsey och PwC som rådgivare i transaktionen.
Kommentera artikeln
I samarbete med Ifrågasätt Media Sverige AB (”Ifrågasätt”) erbjuder Afv möjlighet för läsare att kommentera artiklar. Det är alltså Ifrågasätt som driver och ansvarar för kommentarsfunktionen. Afv granskar inte kommentarerna i förväg och kommentarerna omfattas inte av Affärsvärldens utgivaransvar. Ifrågasätts användarvillkor gäller.
Grundreglerna är:
- Håll dig till ämnet
- Håll en respektfull god ton
Såväl Ifrågasätt som Afv har rätt att radera kommentarer som inte uppfyller villkoren.