Svenska PE-bolaget gör sig redo för miljardaffärer

Det är angående ett av Tritons större innehav, svenska Ramudden, som PE-bolaget nu tar tar in offerter från rådgivare. Detta för att kunna dra igång en säljprocess efter sommaren, enligt Affärsvärldens källor.

Ramudden har ägts av Triton sedan 2017 och tillhandahåller säkerhetslösningar för infrastrukturprojekt, publika miljöer och industrier. Bolaget hade 2023 en omsättning på 8,8 mdr kr och ett Ebitda-resultat på 1,7 mdr kr. Det skulle därmed bli en av de större pjäserna som kommer till M&A-marknaden i år, menar Afv:s källor.

Ett annat bolag som Triton nu rekryterar rådgivare för, är enligt Afv:s källor det finska hälsovårdsbolaget Esperi Care. Esperi Cari köptes av Triton 2022 efter att långivarna Danske Bank, SEB och Ilmarinen tagit nycklarna från tidigare ägaren ICG, ett brittiskt riskkapitalbolag år 2020. De två bankerna och det finska pensionsbolaget är fortfarande minoritetsägare i Esperi, som 2023 hade en omsättning på 394 miljoner euro.

Flera äldre tillgångar

Som Affärsvärlden rapporterat tidigare har Triton ett antal tillgångar som börjar bli till åren. Äldsta innehavet är svenska golvtillverkaren Kährs som Triton investerade i 2011. Därefter följer ett gäng norska bolag: möbelbolaget Flokk, belysningsbolaget Glamox och marinteknikbolaget DeepOcean. Det sistnämnda bjöds ut på marknaden 2022, som Affärsvärlden tidigare rapporterat, men i det läget lyckades man inte ro iland en försäljning. Ett riskkapitalbolag äger i regel ett bolag i fyra till sju år för att därefter göra en exit.

Tysk förpackningsaffär

Samtidigt pågår andra affärer relaterade till Triton. I Tyskland äger PE-spelaren sedan 2019 hälften av bolaget IFCO, som gör återanvändbara förpackningslösningar. Den andra halvan av bolaget ägs av den statliga förmögenhetsfonden Abu Dhabi Investment Authority (ADIA). I höstas rapporterade Bloomberg att en säljprocess var aktuell. Då låg värderingen för hela bolaget på 5 miljarder amerikanska dollar. Nu vill ADIA sälja sin del av bolaget och har anlitat de amerikanska investmentbankerna Bank of America och Morgan Stanley för att hjälpa till med säljprocessen. Något som även nyhetsbyrån Mergermarket rapporterat.

Huruvida det blir en M&A-affär lär utkristalliseras under våren, eftersom säljprocessen fortfarande är i ett tidigt skede enligt Afv:s källor. IFCO köptes 2019 från det noterade australiska bolaget Brambles Limited. Värdet på IFCO vid den tidpunkten var 2,5 miljarder amerikanska dollar.

IFCO producerar återvinningsbara förpackningsbehållare för frukt, grönsaker, ägg, fisk, kött och andra typer av livsmedel. Det är en av världens största leverantörer av livsmedelsbehållare som går direkt till butik. Bolaget har runt 1 900 anställda och på kundlistan finns bland annat amerikanska Walmart, tyska Aldi och franska Carrefour.

”Vi kommenterar inte enskilda spekulationer, men under 2024 genomförde Triton sex avyttringar, vilka gemensamt genererade mer än 2.5 miljarder euro i avkastning till våra investerare. Det finns goda förhoppningar om att detta momentum kan fortsätta under 2025”, uppger Fredrik Hazén, kommunikationschef på Triton, till Affärsvärlden.

ADIA och Bank of America har avböjt att kommentera. Morgan Stanley har inte kunnat nås för en kommentar.

Läs mer:

Triton stänger ny fond på över 1 miljard euro

AP6 backar inte längre upp Triton – har sålt rubbet