Emissionsguiden
Sustainion Group förvärvar och gör emissioner med stor premie
Sustainion Group äger en handfull företag verksamma inom miljöteknik, exempelvis en distributör av så kallade smarta soptunnor i offentliga miljöer. Afv analyserade aktien före sommaren och gav ett neutralt råd.
Idag (26/11) meddelar Sustainion att de ska förvärva Skårebo Energi som är en grossist inom elbilsladdning.
Köpeskillingen uppgår till 40 Mkr initialt, varav 30 Mkr betalas kontant och 10 Mkr via en kvittningsemission. Köpeskillingen kan öka med ytterligare högst 40 Mkr, beroende på Skårebos resultatutfall för 2024 och 2025.
För att delfinansiera förvärvet har Sustainion beslutat att ta in 14,9 Mkr genom en företrädesemission av aktier. Emissionskostnaderna framgår inte. Sustainion ska även göra en riktad kvittningsemission på 10 Mkr till säljarna av Skårebo Energi.
Teckningskursen i båda emissionerna är satt till 1 kr per aktie. I företrädesemissionen innebär det en premie på 65,3% (TERP) kontra aktiekursen innan villkoren publicerades. Aktien har dock stigit kraftigt på beskedet, varpå premien således minskat. I skrivande stund är aktien upp drygt 40% och står i 0,765 kr.
FULLT SÄKERSTÄLLT
Emissionen är fullt säkerställd genom tecknings- och garantiåtaganden. Teckningsåtagandena uppgår till 8,7 Mkr (58,4% av emissionen) och har lämnats av Sustainions fyra största aktieägare. De namnges inte men enligt Holdings är dessa styrelseordföranden Magnus Greko (AB Krösamaja), ledamoten Carl Schneider (Jovitech Invest), ledamoten Göran Nordlund (Fore C Investments) samt P & P Utveckling.
Garantiåtagandena summerar till 6,2 Mkr (41,6% av emissionen) men det framgår inte vilka som står bakom dessa. Garantiersättningen är 7% kontant av garanterat belopp.
Den totala utspädningen för aktieägare som inte deltar i företrädesemissionen blir 13,2%, givet att erbjudandet fulltecknas.
Emissionsguiden återkommer med en ny artikel om eventuella flaggor i emissionen inom kort.
Läs även:
Kommentera artikeln
I samarbete med Ifrågasätt Media Sverige AB (”Ifrågasätt”) erbjuder Afv möjlighet för läsare att kommentera artiklar. Det är alltså Ifrågasätt som driver och ansvarar för kommentarsfunktionen. Afv granskar inte kommentarerna i förväg och kommentarerna omfattas inte av Affärsvärldens utgivaransvar. Ifrågasätts användarvillkor gäller.
Grundreglerna är:
- Håll dig till ämnet
- Håll en respektfull god ton
Såväl Ifrågasätt som Afv har rätt att radera kommentarer som inte uppfyller villkoren.