Emissionsguiden
Studentbostäders nyemission: Skral info om åtagarna
Emissionsguiden har tidigare skrivit om Studentbostäder i Nordens företrädesemission av aktier som kan tillföra bolaget 144,5 Mkr brutto. Netto rör det sig om 138,5 Mkr efter emissionskostnader om 6 Mkr.
I samband med den föregående artikeln hissade vi en flagga: Aktien handlas till/under teckningskurs.
Efter en genomgång av bolagets informationsdokument hissar Emissionsguiden en andra flagga.
Bristfällig information
Det är en varningsflagga om man anar eller vet att det saknas viktig information rörande nyemissionen. Hit räknas också klart vilseledande eller slarvig kommunikation.
Emissionen är fullt säkerställd genom teckningsåtaganden om 106,5 Mkr (73,7% av emissionen) och garantiåtaganden om 38 Mkr (26,3% av emissionen).
| Studentbostäders sex största ägare | Ägarandel | Värde Mkr |
| Gösta Welandson | 18,4% | 138,0 |
| Otre Fund | 15,3% | 114,0 |
| SBB | 14,3% | 107,0 |
| Svea Bank | 10,4% | 77,8 |
| Nordstjernan Kredit | 9,9% | 74,0 |
| Amir Gal med bolag | 3,9% | 28,8 |
Teckningsåtagandena har lämnats av bolagets sex största aktieägare samt av hela bolagsledningen och styrelsen.
Vilka som är de sex största ägarna står inte i informationsdokumentet men är listade i tabellen här intill.
Det framgår inte heller vilka belopp de olika parterna tecknar för.
Garantiåtagandena har lämnats av Husleden Förvaltning (Gösta Welandson), SBB och Nordstjernan Kredit. Inte heller här framgår det vilka belopp det rör sig om på individuell nivå.
Att dela med sig av den här typen av information borde vara självklart. I förra artikeln nämnde vi att den positiva flaggan “Befintliga ägare växlar upp” skulle övervägas om mer information kring tecknings- och garantiåtagarna presenterades i informationsdokumentet. Eftersom Studentbostäder inte har gjort det saknas underlag för att göra den bedömningen.
Studentbostäders VD Rebecka Eidenert kommenterar:
“Pressmeddelande och informationsdokument anger att de sex största aktieägarna har ingått teckningsåtagande som motsvarar respektive ägarandel. Husleden Förvaltning, SBB och Nordstjernan Kredit har ingått garantiåtagande om 38 mkr fördelat efter ägarandel.”
Att teckningsåtagandena uppgår till aktieägarnas respektive ägarandel framgår dock varken av pressmeddelanden eller informationsdokumentet.
Teckningsperioden startar imorgon den 2 april och pågår till och med den 16 april. Aktien handlas för närvarande i 1,345 kr, nära 8% över teckningskurs per aktie som är 1,25 kr.
Emissionsguiden återkommer med en ny artikel om företrädesemissionen i samband med att utfallet kommuniceras, omkring den 16 april.
Läs även:
Kommentera artikeln
I samarbete med Ifrågasätt Media Sverige AB (”Ifrågasätt”) erbjuder Afv möjlighet för läsare att kommentera artiklar. Det är alltså Ifrågasätt som driver och ansvarar för kommentarsfunktionen. Afv granskar inte kommentarerna i förväg och kommentarerna omfattas inte av Affärsvärldens utgivaransvar. Ifrågasätts användarvillkor gäller.
Grundreglerna är:
- Håll dig till ämnet
- Håll en respektfull god ton
Såväl Ifrågasätt som Afv har rätt att radera kommentarer som inte uppfyller villkoren.