Emissionsguiden
Spiltan tar täten när Klarabo tar in 390 Mkr
Klarabo äger och förvaltar främst bostadsfastigheter runtom i Sverige. Bolaget äger 226 fastigheter med ett totalt hyresvärde på 675,9 Mkr och en uthyrningsgrad på 94,2%, per Q3 2024.
Nu gör bolaget ett förvärv av bostadsfastigheter i Helsingborg med ett fastighetsvärde om 850 Mkr och ska delfinansiera köpet genom en företrädesemission av aktier om 390,9 Mkr. Resterande del ska finansieras via ny senior bankfinansiering och transaktionen, med Rikshemkoncernen som säljare, väntas vara genomförd den 31 januari 2025.
De förvärvade fastigheternas hyresintäkter 2025 väntas uppgå till 76 Mkr, vilket kan ställas i relation till kontrakterad årshyra för befintligt bestånd på 637 Mkr. Förvärvet är alltså hyfsat stort men utgör ingen enorm kioskvältare.
Emissionskostnaderna väntas bli 18 Mkr vilket motsvarar 4,6% av emissionsbeloppet.
Teckningskursen är satt till 15 kr per aktie, vilket innebär en rabatt på 20,3% (TERP) kontra aktiekursen innan villkoren publicerades.
SPILTAN I BRÄSCHEN FÖR EMISSIONEN
Emissionen är säkrad till 91% genom tecknings- och garantiåtaganden. Teckningsåtagandena uppgår till 105,5 Mkr (27% av emissionen) och har lämnats av befintliga aktieägare såsom investmentbolaget Spiltan, Ralph Mühlrad, Wealins, Klarabos VD Andreas Morfiadaki, styrelseordföranden Lennart Sten samt styrelseledamoten Anders Pettersson med familj.
Spiltan är Klarabos största ägare med 11,7% av kapitalet, följt av Rutger Arnhult som äger 7,6% av kapitalet men som inte figurerar bland nämnda teckningsåtagare.
Garantiåtagandena summerar till 250 Mkr (64% av emissionen) och kommer från Spiltan med 200 Mkr samt Wealins med 50 Mkr. För det får de en ersättning på 3% kontant av garanterat belopp.
Utöver detta har Odin Forvaltning och Länsförsäkringar Fondförvaltning lämnat avsikter om att teckna aktier. De äger sammantaget 7,6% av kapitalet via fonderna Odin Eiendom respektive Länsförsäkringar Fastighetsfond, enligt Holdings.
Utspädningen för aktieägare som inte deltar i emissionen blir 16,5% sett till kapital och 8,6% sett till röster, givet att erbjudandet fulltecknas.
Aktien sjunker hittills några procent efter Klarabos nyhetspaket och handlas i drygt 19 kr. Emissionsguiden återkommer med en ny artikel om eventuella flaggor i emissionen inom kort.
Läs även:
Spermosens nyemission: Avslutning i moll efter stora kurssvängningar
Kommentera artikeln
I samarbete med Ifrågasätt Media Sverige AB (”Ifrågasätt”) erbjuder Afv möjlighet för läsare att kommentera artiklar. Det är alltså Ifrågasätt som driver och ansvarar för kommentarsfunktionen. Afv granskar inte kommentarerna i förväg och kommentarerna omfattas inte av Affärsvärldens utgivaransvar. Ifrågasätts användarvillkor gäller.
Grundreglerna är:
- Håll dig till ämnet
- Håll en respektfull god ton
Såväl Ifrågasätt som Afv har rätt att radera kommentarer som inte uppfyller villkoren.