Småspararguiden om bankernas fonder: ”Som att köpa mjölk för 100 kr per liter”

Storbankerna Nordea, Swedbank, SEB och Handelsbanken har alla en uppsättning egna fonder som kunderna i banken rekommenderas när ett sparande ska sättas upp. Utmärkande för fonderna är höga förvaltningsavgifter och att det bara är bankerna själva som rekommenderar dessa, skriver Småspararguiden, som benämner dessa “kassako-fonder”.

Årligen tjänar bankerna 4,8 mdr kr på fonderna, enligt Småspararguiden.

Enligt genomgången visar det sig att samtliga fonder underpresterar relativt sitt jämförelseindex. Och att den exponering som bankernas fonder har är snarlik indexfonders, som har klart lägre avgifter.

“Det är som om du skulle betala 100 kr per liter för mjölken”, skriver Småspararguiden.

De aktuella fonderna är: Handelsbanken Multi Asset, Nordea Stratega, Swedbank Robur Bas eller SEB Active.

“Svenska konsumenter har 391 miljarder kronor i storbankernas kassako-fonder som är dyra och inte ens har gått bra historiskt. Ingen annan än banken själv rekommenderar de här fonderna och ingen kund borde ha dem. Det här leder till avgiftsuttag som är uppskattningsvis 4 miljarder kronor högre än en kombination av global indexfond och sparkonto som hade gett ungefär samma risknivå och avkastning före avgifter”, skriver Småspararguiden.

Småspararguiden har låtit storbankerna bemöta kritiken. Handelsbankens pressavdelning ska ha sagt att de avstår från att kommentera kritiken. Men säger att banken har ett “konkurrenskraftigt helhetserbjudande” där privapersoner kan välja både aktivt förvaltade och passiva fonder. Nordea säger att de berörda fonderna är väldigt populära och efterfrågade. Fonderna rebalanseras och har en risk som kunden känner sig “bekväm med”. SEB poängterar att ambitionen är att fonderna ska slå index, men att de inte lyckades med det i fjol.

“Basfonderna har haft småbolagsfonder som ett viktigt inslag i portföljerna. Idag är det runt 15–17 procent av aktieexponeringen som besår av småbolag. Den senaste perioden har det dock inte lönat sig med exponeringen mot mindre bolag, vilket det normalt gör över tid, men det är inte så att mindre bolag haft en negativ avkastning utan istället har det varit ‘jättarnas år”, bemöter Swedbank kritiken.