Emissionsguiden
Sjätte flagga hissas i CLS nyemission
Emissionsguiden har tidigare skrivit om Clinical Laserthermia Systems (CLS) företrädesemission av units som kan tillföra medicinteknikbolaget 58,9 Mkr före emissionskostnader.
Vid fulltecknat erbjudande rör det sig om 49,6 Mkr netto som lägst.
I samband med det hissade vi fem flaggor:
- Kapitalbehov i trängt läge
- Stor rabatt (initialt)
- Bristfällig information
- Hög emissionskostnad
- Dåligt garantiupplägg
Informationen i bolagets prospekt ger inte upphov till någon flaggförändring. Däremot har CLS aktie handlats ned under teckningskursen 6,25 kr. I skrivande stund står aktien i 5,581 kr och en ny flagga hissas därav.
AKTIEN HANDLAS NER TILL TECKNINGSKURS
Om aktien faller så att teckningskursen inte längre ger en rabatt mot börskurs så saknas det incitament för investerare att teckna nya aktier. Det visar också på ett stort misstroende.
CLS har inte återkopplat på förfrågan att kommentera flaggan.
I prospektet framgår vilka som står bakom emissionens garantiåtaganden om totalt 38 Mkr (64,5% av emissionen). CLS har erhållit teckningsåtaganden på cirka 250 Tkr från personer i bolagets ledning och styrelse, vilket aviserades i ett separat pressmeddelande idag den 12 juni.
| Samtliga garantiåtagare | Belopp Mkr | Andel av emission |
| Molcap | 9,5 | 16,1% |
| Fenja Capital | 9,5 | 16,1% |
| Salandia | 6,5 | 11,0% |
| Wilhelm Risberg | 4,8 | 8,1% |
| Fredrik Lundgren | 4,8 | 8,1% |
| Mikael Lönn | 3,0 | 5,1% |
| Totalt i emissionen | 38,0 | 64,5% |
Ingen av garanterna (se tabell intill) äger aktier i CLS. Däremot har samtliga (förutom Mikael Lönn) lånat ut pengar till CLS i form av ett brygglån på totalt 12,5 Mkr inför emissionen.
I och med den svaga kursutvecklingen är förutsättningarna inte de bästa i samband med att teckningsperioden startar idag. Sista dag att teckna är den 26 juni.
Emissionsguiden återkommer med en ny artikel om företrädesemissionen i samband med att utfallet kommuniceras.
Kommentera artikeln
I samarbete med Ifrågasätt Media Sverige AB (”Ifrågasätt”) erbjuder Afv möjlighet för läsare att kommentera artiklar. Det är alltså Ifrågasätt som driver och ansvarar för kommentarsfunktionen. Afv granskar inte kommentarerna i förväg och kommentarerna omfattas inte av Affärsvärldens utgivaransvar. Ifrågasätts användarvillkor gäller.
Grundreglerna är:
- Håll dig till ämnet
- Håll en respektfull god ton
Såväl Ifrågasätt som Afv har rätt att radera kommentarer som inte uppfyller villkoren.