SBB-ägare stämmer Ålandsbanken på 6,9 miljoner

Det var sommaren 2021 som mannen, en företagare i 50-årsåldern från Stockholm, anlitade Ålandsbanken för diskretionär förvaltning av sitt kapital.

Mannen menar nu att banken brutit kontraktet genom att vara vårdslösa och inte diversifierat innehaven tillräckligt. Detta efter att den skräddarsydda aktieportföljen under knappt ett år föll i värde från 19,3 till 7,5 miljoner kronor.

Enligt uppdragsbeskrivningen så var den förväntade årliga avkastningen 6-8%, med en risknivå på cirka 9%.

Mer än 30% I SBB

“Trots den placeringsinstruktion Ålandsbanken hade att förhålla sig till vidtog investeringsrådgivaren placeringsåtgärder som resulterade i att den portfölj som skulle vara väl diversifierad och ha en god spridning mellan olika emittenter, i stället viktades med över en tredjedels exponering mot ett enda bolag, Samhällsbyggnadsbolaget i Norden AB. Bolaget lovordades av investeringsrådgivaren i ett e-postmeddelande den 23 augusti 2021 som en kassaflödesmaskin och ett extremt välskött bolag”, står det i stämningsansökan.

Investeringsrådgivaren har också ett nära släktband till SBB, då han är svärson till styrelseordförande Lennart Schuss, vilket DI rapporterat.

Skadeståndskravet på 6,9 miljoner kronor är baserat på en beräkning gjord av Göran Robertson vid Nationellt Centrum för Finansforskning vid Handelshögskolan i Stockholm.

Enligt Robertsons beräkningar så borde värdet på mannens portfölj med den avtalade risknivån ha sjunkit drygt 2,2 miljoner kronor under perioden, jämfört med den faktiska förlusten på drygt 9 miljoner kronor.

“Göran Robertsson har fastställt att SBB stod för mer än 30% av portföljens värde från slutet av december 2021 till slutet av mars 2022. Den 22 februari 2022 var andelen till och med så hög som 38%. Vid samma tidpunkt utgjorde dessutom de två största innehaven, SBB och Investor, 56% av portföljens värde. En så koncentrerad portfölj innebär att förvaltaren tagit stora risker, vilket återspeglas i att portföljens genomsnittliga volatilitet under utvärderingsperioden var 34%”, står det i stämningsansökan.