Remec lägger bud på Allgon

Med ett bud värt drygt 4,7 miljarder kronor, eller 161 kronor per aktie, får den amerikanska komponentleverantören Remec Allgons välsignelse. Budet kommer efter det att Allgon under två veckors tid ägnat mycket möda åt att hitta en utmanare till LGP som tidigare lagt ett bud på bolaget. Styrelsen anser att LGP:s bud, som värderar Allgon till cirka 4 miljarder kronor, är alltför snålt.

10 bolag fick chansen att överträffa LGP och valet föll slutligen alltså på Remec. Men Allgons ordförande Gunnar Bark erkänner att det handlar om ett alternativ som bara är näst bäst.

”LGP:s bud satte press på oss och gjorde det omöjligt att fortsätta vårt långsiktiga arbete med att utveckla Allgon. Vi var svaga i det läge då budet kom och det försökte man utnyttja. Då återstår för oss att hitta den bästa lösningen för våra aktieägare och det har vi gjort i Remecs bud. Men det här är det näst bästa alternativet jämfört med att driva bolaget vidare på egen hand”, sade Gunnar Bark.

Han håller även dörren öppen för att ett högre bud kan komma från någon annan aktör men tillägger också att styrelsen inte längre aktivt kommer att söka efter ett sådant. Styrelsen, som sitter på samtliga A-aktier i Allgon, har förbundit sig att acceptera Remecs bud givet att anslutningen överstiger två tredjedelar av aktier och röster i Allgon. Styrelsens innehav motsvarar 26,4 procent av rösterna och 3,5 procent av kapitalet.

Remecs bud innehåller också en kontantdel vilket Allgon kritiserat LGP:s bud för att inte göra. Varje aktieägare kan få 161 kronor kontant för maximalt 500 aktier. Resten betalas med nyemitterade aktier i Remec. Allgon var också kritiska mot LGP:s plan att betala med aktier eftersom man ansåg aktien vara övervärderad. Remecs aktie har de senaste 12 månaderna stigit med 247 procent.

”LGP är väldigt högt värderade med tanke på att de till största delen är en legotillverkare. Remec är en ledande leverantör av RF subsystem och komponenter, det är skillnad”, sade Gunnar Bark.

Om Allgons ledning betraktar Remec som det näst bästa alternativet så är Remecs ledning desto mer positiv till Allgon. Remecs VD Ronald E. Ragland talade sig vid en presskonferens varm för Sverige i allmänhet och Allgon i synnerhet. Synergier kommer att kunna plockas fram inom marknadsföring, produktion och forskning och på kort sikt kommer de att uppgå till minst 10 miljoner dollar om året.

Remec är i dag värderade till 13,7 miljarder kronor, att jämföra med Allgons börsvärde på 3,8 miljarder kronor. Allgons aktie reagerade positivt på det nya budet och steg under eftermiddagen med 5:50 till 135 kronor.