Volvo
Pareto upprepar köp i Volvo – attraktiv risk/reward
Riktkursen sänks med en femma till 325 kronor (330).
Bedömningen är att aktien, som tappat 16 procent sedan utdelningen i våras, är attraktiv att plocka upp ur en risk/avkastning-ratio vid nuvarande nivåer. Detta i synnerhet beaktat att bolaget fortsätter att uppvisa en motståndskraftig marginal under 2024 och väntas återgå till organisk tillväxt på 6 procent nästa år, enligt Paretos uppskattningar.
Vad gäller Q2 spås organiska tillväxten bli -4 procent, jämfört med oförändrad tillväxt i Q1, med en justerad rörelsemarginal på 13,5 procent mot 13,8 procent i Q1.
För helåret 2024 spås en organisk tillväxt på -5 procent och en justerad rörelsemarginal på 12,6 procent.
Riktkursen sänks på grund av sänkta estimat. Pareto reviderar ner intäkter och rörelseresultatet med 1-2 procent för 2024-2026, främst på grund av valutaeffekter.
Q2-rapporten publiceras den 18 juli.
Kommentera artikeln
I samarbete med Ifrågasätt Media Sverige AB (”Ifrågasätt”) erbjuder Afv möjlighet för läsare att kommentera artiklar. Det är alltså Ifrågasätt som driver och ansvarar för kommentarsfunktionen. Afv granskar inte kommentarerna i förväg och kommentarerna omfattas inte av Affärsvärldens utgivaransvar. Ifrågasätts användarvillkor gäller.
Grundreglerna är:
- Håll dig till ämnet
- Håll en respektfull god ton
Såväl Ifrågasätt som Afv har rätt att radera kommentarer som inte uppfyller villkoren.