Emissionsguiden
Odinwells nyemission: Glaset halvtomt – två avslutande flaggor
Medicinteknikbolaget Odinwell har publicerat utfallet för sin företrädesemission av units. Teckningsgraden exklusive garanter blev 32,4% varav 28,5% tecknades med stöd av teckningsrätter och 3,9% utan.
Emissionen var säkrad upp till 50% teckningsgrad genom teckningsåtaganden (10,8%) och garantiåtaganden (39,2%).
Garanterna tecknar för 3,1 Mkr (17,6% av erbjudandet) och Odinwell tillförs 6,8 Mkr efter emissionskostnader om 2 Mkr, förutsatt att samtliga garanter väljer kontant ersättning.
Emissionsguiden hissade tidigare tre flaggor: “Aktien handlas till/under teckningskurs”, “Dåligt garantiupplägg” samt “Hög emissionskostnad”. Emissionskostnaderna var inledningsvis bedömda att uppgå till som mest 2,8 Mkr.
Två retroaktiva flaggor
Vi hissar även två flaggor retroaktivt. Den ena för ”Ej fulltecknad emission”, vars generella formulering lyder:
En nyemission som inte blir fulltecknad talar för att det är något fel på bolaget eller värderingen.
Under teckningsperioden handlades Odinwells aktie till stora delar i närheten av teckningskursen 0,56 kr per aktie. Sista möjliga dag att teckna stängde den på 0,558 kr. Därmed saknades ekonomiska incitament att teckna och det skrala intresset är inte förvånande.
Den andra flaggan hissas för att garanterna tilldelas en stor andel:
Garanter som tilldelas aktier är ett svaghetstecken i sig plus en indikation om kommande säljtryck i aktien.
Garanternas tilldelning om units för 3,1 Mkr motsvarar 35,1% av det belopp Odinwell får in före emissionskostnader.
Totalt antal flaggor för emissionen landade därmed på fem. Emissionsguiden sätter punkt för sin bevakning av kapitalanskaffningen.
Läs även:
Tre flaggor i Odinwells företrädesemission
Emissionsguiden inleder bevakning av Odinwells företrädesemission
Kommentera artikeln
I samarbete med Ifrågasätt Media Sverige AB (”Ifrågasätt”) erbjuder Afv möjlighet för läsare att kommentera artiklar. Det är alltså Ifrågasätt som driver och ansvarar för kommentarsfunktionen. Afv granskar inte kommentarerna i förväg och kommentarerna omfattas inte av Affärsvärldens utgivaransvar. Ifrågasätts användarvillkor gäller.
Grundreglerna är:
- Håll dig till ämnet
- Håll en respektfull god ton
Såväl Ifrågasätt som Afv har rätt att radera kommentarer som inte uppfyller villkoren.