Emissionsguiden
Obducats nyemission: Får in drygt två tredjedelar
Teknikbolaget Obducat har publicerat utfallet för sin företrädesemission av aktier. Teckningsgraden exklusive garanter blev 57% varav 34,4% tecknades med stöd av teckningsrätter och 22,6% utan.
Emissionen var säkrad upp till 69,9% teckningsgrad genom teckningsåtaganden (4,4%) och garantiåtaganden (65,6%).
Garanterna tecknar för 6,5 Mkr (12,9% av erbjudandet) och Obducat tillförs 35 Mkr före emissionskostnader, vilka inte framgår. Garantiersättningen var 12% kontant på garanterat belopp och kostar därmed bolaget 3,9 Mkr.
Emissionsguiden hissade tidigare fyra flaggor:
- Aktien handlas till/under teckningskurs
- Kapitalbehov i trängt läge
- Dåligt garantiupplägg
- Bristfällig information
En retroaktiv flagga av vardera valör
Vi hissar även den retroaktiva flaggan “ej fulltecknad emission”, vars generella formulering lyder:
En nyemission som inte blir fulltecknad talar för att det är något fel på bolaget eller värderingen.
Under teckningsperioden handlades Obducats aktie mestadels omkring eller strax under teckningskursen 0,75 kr per aktie. Sista möjliga dag att teckna, den 3 april, stängde den på 0,736 kr. Att teckningsgraden inte blev högre var därmed ganska väntat.
Den 3 april skickade Obducat ut ett pressmeddelande med budskapet att styrelseordföranden Henri Bergstrand via bolag tecknat aktier för drygt 1,2 Mkr. Vi var tidigare neutrala till insiders agerande i emissionen men väljer nu att hissa en positiv flagga.
Befintliga ägare växlar upp
Om de med bäst insyn i bolaget tecknar rejält med aktier så visar det på stark framtidstro. Det är alltså väldigt positivt när befintliga storägare och/eller nyckelpersoner åtar sig att gå in ordentligt i en nyemission.
I och med Bergstrands teckning försvarar Obducats insynspersoner sina ägarandelar på aggregerad nivå. Totalt tecknar de för respektabla 3,3 Mkr.
Totalt antal flaggor för emissionen landade därmed på en positiv och fem negativa. Emissionsguiden sätter punkt för sin bevakning av kapitalanskaffningen.
Läs även:
Flaggstiltje i Obducats nyemission
Fyra flaggor i Obducats företrädesemission
Emissionsguiden inleder bevakning av Obducats företrädesemission
Kommentera artikeln
I samarbete med Ifrågasätt Media Sverige AB (”Ifrågasätt”) erbjuder Afv möjlighet för läsare att kommentera artiklar. Det är alltså Ifrågasätt som driver och ansvarar för kommentarsfunktionen. Afv granskar inte kommentarerna i förväg och kommentarerna omfattas inte av Affärsvärldens utgivaransvar. Ifrågasätts användarvillkor gäller.
Grundreglerna är:
- Håll dig till ämnet
- Håll en respektfull god ton
Såväl Ifrågasätt som Afv har rätt att radera kommentarer som inte uppfyller villkoren.
