Emissionsguiden
Ny flagga i Insplorions företrädesemission
Emissionsguiden har tidigare skrivit om Insplorions företrädesemission av units som kan tillföra bolaget 34,3 Mkr före emissionskostnader. Netto rör det sig om 29,3 Mkr.
I samband med den föregående artikeln hissade vi två flaggor: “Kapitalbehov i trängt läge” och “Dåligt garantiupplägg”.
Efter en genomgång av bolagets prospekt hissar vi en tredje flagga.
AKTIEN HANDLAS NER TILL TECKNINGSKURS
Om aktien faller så att teckningskursen inte längre ger en rabatt mot börskurs så saknas det incitament för investerare att teckna nya aktier. Det visar också på ett stort misstroende.
Insplorions aktie har handlats till som lägst 0,752 kr sedan emissionsvillkoren presenterades. Teckningskurs per unit samt per aktie är 0,80 kr. Aktien repade sig nyligen rejält under ett par dagar, sedan Insplorion aviserat att man ingått avsiktsförklaring med Saab om ett samarbetsprojekt inom flygindustrin. Aktien har dock fallit tillbaka igen och står i skrivande stund i 0,802 kr.
Insplorions VD Johan Rask meddelar att bolaget avstår från att kommentera flaggan.
INSYNSPERSONER TECKNAR FÖR EN HALV MILJON
Insplorion har mottagit teckningsåtaganden om 2,1 Mkr (6,1% av emissionen). Insynspersoner står för 0,5 Mkr av detta (se tabell nedan).
Totalt sett går deras ägande från 3,5 till 2,2% av aktierna, givet att emissionen blir fulltecknad och att insynspersoner inte tecknar ytterligare aktier vid sidan av sina teckningsåtaganden.
| Insynspersoners teckningsåtaganden | Belopp Mkr | Andel av emission | Ägarandel före emission | Ägarandel efter emission |
| Johan Rask (VD) | 0,20 | 0,57% | 0,57% | 0,57% |
| Daniel Johansson | 0,09 | 0,26% | 1,06% | 0,55% |
| Jonas Ehinger (styrelseordförande) | 0,07 | 0,21% | 0,21% | 0,21% |
| Magnus Jonsson | 0,06 | 0,16% | 0,32% | 0,22% |
| Hedvig Paradis | 0,05 | 0,14% | 0,14% | 0,14% |
| Elin Langhammer | 0,02 | 0,04% | 0,80% | 0,32% |
| Jan Burenius | 0,01 | 0,03% | 0,19% | 0,09% |
| Daniel Lundberg (CFO) | 0,00 | 0,00% | 0,00% | 0,00% |
| Olof Andersson | 0,00 | 0,00% | 0,20% | 0,07% |
| Sammanlagt: | 0,5 | 1,4% | 3,5% | 2,2% |
Insplorions två största enskilda ägare heter Kenneth Svensson och Mikael Hägg och innehar 10% respektive 5,3% av aktierna före emissionen. Avanza Pension äger 7,1% av aktierna.
Svensson och Hägg tecknar för 0,5 respektive 0,8 Mkr vilket innebär en viss utspädning, främst för Kenneth Svensson.
| Samtliga övriga teckningsåtagare | Belopp Mkr | Andel av emission | Ägarandel före emission | Ägarandel efter emission |
| Mikael Hägg | 0,8 | 2,19% | 5,25% | 3,28% |
| Kenneth Svensson | 0,5 | 1,46% | 10,01% | 4,51% |
| Hans-Olov Olsson * | 0,3 | 0,80% | 2,77% | 1,50% |
| Seniorit AB (Lars Olsson) * | 0,1 | 0,26% | 0,93% | 0,50% |
| Sammanlagt: | 1,6 | 4,7% | 19,0% | 9,8% |
| Kommentar: *Källa innehav: Holdings | ||||
Teckningsåtagandena från insynspersoner och större ägare är sammantaget åt det svagare hållet. Dock inte så pass att vi hissar flaggan “Nyckelpersoners investering”.
Emissionen omfattas av garantiåtaganden på 18,5 Mkr (53,9% av emissionen), vilket innebär att den är säkerställd upp till nivån 60% teckningsgrad.
Garanterna består av 26 externa parter. De som garanterar för minst en miljon är Fenja Capital I (3 Mkr), Johan Thorell (2 Mkr), Mikael Lönn (1,3 Mkr) samt John Haurum (1 Mkr).
Teckningsperioden i Insplorions företrädesemission startar idag den 8 oktober och pågår till och med den 22 oktober. Emissionsguiden återkommer med en ny artikel om företrädesemissionen i samband med att utfallet kommuniceras.
Läs även:
Två flaggor i Insplorions företrädesemission
Emissionsguiden inleder bevakning av Insplorions företrädesemission
Kommentera artikeln
I samarbete med Ifrågasätt Media Sverige AB (”Ifrågasätt”) erbjuder Afv möjlighet för läsare att kommentera artiklar. Det är alltså Ifrågasätt som driver och ansvarar för kommentarsfunktionen. Afv granskar inte kommentarerna i förväg och kommentarerna omfattas inte av Affärsvärldens utgivaransvar. Ifrågasätts användarvillkor gäller.
Grundreglerna är:
- Håll dig till ämnet
- Håll en respektfull god ton
Såväl Ifrågasätt som Afv har rätt att radera kommentarer som inte uppfyller villkoren.