Emissionsguiden
Ny flagga i AcouSorts nyemission
Emissionsguiden har tidigare skrivit om AcouSorts företrädesemission av aktier som kan tillföra bolaget 34,1 Mkr brutto. Netto rör det sig om 27,7 Mkr efter emissionskostnader om 6,4 Mkr, förutsatt att samtliga bottengaranter väljer kontant ersättning.
I samband med den föregående artikeln hissade vi fyra flaggor:
- Aktien handlas till/under teckningskurs
- Kapitalbehov i trängt läge
- Hög emissionskostnad
- Dåligt garantiupplägg
Efter en genomgång av bolagets informationsdokument hissar Emissionsguiden ännu en flagga.
Nyckelpersoners investering
Det är en varningsflagga om viktiga ägare eller nyckelpersoner inte nyttjar åtminstone merparten av sina teckningsrätter. Särskilt illa är det om utspädningen är hög.
Emissionen är säkrad till 73% genom teckningsåtaganden om 1,3 Mkr motsvarande 3,8% av emissionen, samt garantiåtaganden (23,6 Mkr, motsvarande 39,2%). Av de senare avser 22,6 Mkr bottengaranti och 1 Mkr toppgaranti.
Insynspersoner har lämnat teckningsåtaganden om drygt 0,8 Mkr och väntas bli utspädda från 19 till 13% av aktierna. Vi ser dessa åtaganden som klena och hissar en flagga. AcouSort har inte återkopplat på förfrågan om kommentar.
| Insynspersoners teckningsåtaganden | Belopp Mkr | Andel av emission | Ägarandel före emission | Ägarandel efter emission |
| Torsten Freltoft (VD, via bolaget Freltec) | 0,40 | 1,17% | 5,93% | 4,20% |
| Thomas Laurell (grundare och ledamot) | 0,20 | 0,59% | 7,35% | 4,89% |
| Stefan Scheding (ledamot) | 0,20 | 0,59% | 6,08% | 4,08% |
| Gunnar Telhammar (CFO) | 0,03 | 0,07% | 0,02% | 0,04% |
| Sammanlagt: | 0,83 | 2,42% | 19,38% | 13,21% |
| Övriga teckningsåtaganden | ||||
| Erik Hedlund (via bolaget Nolsterby Invest) * | 0,41 | 1,21% | 1,21% | 1,21% |
| Johan Nilsson | 0,08 | 0,22% | 2,12% | 1,43% |
| Sammanlagt: | 0,49 | 1,43% | 3,33% | 2,64% |
| Kommentar: * Garanterar även för 1 Mkr. | ||||
Garanterna består av tio parter. De som sticker ut med högst belopp är Life Science Investment Fund 1 (6 Mkr, varav 1 Mkr avser toppgaranti), Fenja Capital I (5 Mkr), Dariush Hosseinian (2,65 Mkr) samt Philip Ohlsson (2,65 Mkr).
Teckningsperioden startade idag den 15 april och pågår till och med den 5 maj. Aktien handlas för närvarande i 3,60 kr vilket är 10% under teckningskurs per aktie som är 4 kr.
Emissionsguiden återkommer med en ny artikel om företrädesemissionen i samband med att utfallet kommuniceras, omkring den 6 maj.
Läs även:
Fyra flaggor i AcouSorts företrädesemission
Emissionsguiden inleder bevakning av AcouSorts företrädesemission
Kommentera artikeln
I samarbete med Ifrågasätt Media Sverige AB (”Ifrågasätt”) erbjuder Afv möjlighet för läsare att kommentera artiklar. Det är alltså Ifrågasätt som driver och ansvarar för kommentarsfunktionen. Afv granskar inte kommentarerna i förväg och kommentarerna omfattas inte av Affärsvärldens utgivaransvar. Ifrågasätts användarvillkor gäller.
Grundreglerna är:
- Håll dig till ämnet
- Håll en respektfull god ton
Såväl Ifrågasätt som Afv har rätt att radera kommentarer som inte uppfyller villkoren.