NOTER

Sparindikatorn jämför avgifter och skatt, både mellan sparformeroch mellan leverantörer.

Det är viktigt att läsaren håller i minnet det grundläggandeantagandet, att alla placeringar i aktier respektiveräntebärande antas ge samma avkastning. Detta har gjorts för attmöjliggöra en rättvis jämförelse av avgifter och beskattning.Naturligtvis är den faktiska avkastningen normalt avgörande förslutresultatet. Men det är omöjligt att veta hur det går. Väljerman enskilda aktier påverkas de av händelser som är omöjliga attförutse. Litar man till professionella förvaltare är derashistoriska avkastning en mycket osäker guide till framtiden.Avgifter ändras däremot relativt sällan. Att anta attbeskattningen är oförändrad är ett rimligt antagande. Varjevecka varieras spartid och sparandets storlek. För att tas med iSparindikatorn måste en sparprodukt vara öppen för dettasparande. Dessutom måste sparprodukten marknadsföras aktivt iSverige.

Överstrykning markerar nyheter.

Kolumn 1Det belopp i dagens penningvärde, i tusental kronor, somspararen skulle få ut om sparandet växer med antagen avkastningoch belastas med idag kända avgifter och skatter. Vidmånadssparande eller årligt sparande antas ett konstantnominellt belopp, till exempel 500 kronor per månad i 10 år,vilket ger ett lägre realt resultat i dagens penningvärde.Kolumn 3Spararens andel i procent av det belopp som erhållits omsparandet skedde helt utan avgifter och skatt. Beräknat sombeloppet i kolumn 1 i procent av bruttosparandet.Bruttosparandet är sparandet multiplicerat med antagenavkastning under spartiden och dividerat med antagen inflationunder spartiden. Kolumn 4Summan av alla avgifter undersparperioden, justerat för inflationen, i procent avbruttosparandet.

Kolumn 5Summan av all skatt som belastar sparandet, inklusiveslutlig reavinsskatt och justerat för inflationen, i procent avbruttosparandet. Beräkningarna baseras på den beskattning somredaktionen bedömer kommer att gälla i framtiden. Kolumn 6Spillsom beror på att avgifter och skatt inte genererar någonavkastning.

I praktiken beräknad som 100 minus kolumn 3, 4 och 5.

SPARFORMERSparkonto jämför det konto hos varje bank som ger bäst ränta,och som inte ger olika räntor för olika belopp. Den kostnad sombelastar sparandet är skillnaden mellan produktens ränta ochriksbankens reporänta. Affärsvärlden antar att marknadensprognos för de framtida korträntorna är korrekt.Privatobligation inkluderar alla emittenter som har enutelöpande privatobligation med mellan 4 och 6 års löptid. Bådekupong och nollkupong tas med. Jämförelsen görs baserat påräntan föregående onsdag för den obligation som ligger närmast 5år i löptid. Den kostnad som belastar sparandet är skillnadenmellan produktens ränta och motsvarande ränta påpenningmarknaden.

Räntefond innehåller både svenska och utländska fondföretagsprodukter.

Allemansfond grupperas tills vidare separat eftersom de normalthar en egen avgiftsstruktur. Men beräkningarna görs med sammaskattesats som för vanliga aktiefonder.

Aktiefond jämför flertalet av de aktiefonder som marknadsförs iSverige. Alla aktiefonder från samma leverantör med sammaavgifter har grupperats.

Blandfond innehåller fonder som kombinerar räntebärandevärdepapper med aktier, svenska och/eller utländska.Fondförsäkring är bundet pensionssparande via unit linkedfondförsäkringar placerade i aktiefonder.

Endast svenska produkter ingår. Sparandet kan ske i aktiefonder,räntefonder och blandfonder.

Bundet pensionssparande i fondförsäkring och IPS är avdragsgilltupp till en nivå som beror av inkomsten, och beskattas iställetsom inkomst när det betalas ut.

Affärsvärlden antar att marginalskatten är oförändrad, och dåger inte avdragsrätten någon fördel. Dock bortses från problemetatt större sparbelopp måste spridas över flera år för att bliavdragsgilla. Schablonbeskattningen av bundet pensionssparandeantar vi kommer att vara i genomsnitt 1,15 % per år.Kapitalförsäkringar ingår inte i sparindikatorn. IPS sparkontoberäknas som vanligt sparkonto ovan, men med hänsyn tagen tillde speciella IPS-avgifterna.

IPS fonder innehåller de fonder som erbjuds inom IPS, grupperadeper leverantör och avgiftsnivå. Sparandet kan ske i räntefonder,aktiefonder och blandfonder.

IPS, egna aktier beräknas som Egna aktier, normal, nedan, menmed hänsyn tagen till de speciella IPS-avgifterna.

För aktiesparande gäller att spararen antas eftersträva enportfölj med 20 olika innehav, men samtidigt eftersträvas attaktieposterna kostar minst 10.000 kronor. Varje affär antasdrabbas av en spread mellan köp- och säljkurs på 1 procent. Egnaaktier, aktiv beräknas med antagande att aktieportföljen omsättsi genomsnitt en gång per år.

Egna aktier, normal beräknas med antagande om enomsättningshastighet på 20 procent, alltså att varje år varfemte aktiepost byts ut.

Egna aktier, passiv beräknas med antagandet att alla aktieposterbehålls till spartidens slut. Detta minimerar kostnaderna, men ärsvårt att uppnå på grund av uppköp och liknande händelser.Traditionellt livsparande är inte med i tabellerna då vi intefått svar på exakt hur livbolagens kostnader fördelar sig mellansparandeoch riskhantering. Beräkningarna görs i ett datorprogram där avgifterdras och eventuell beskattning sker varje årsskifte. Det stämmerinte helt med verkligheten, men påverkar resultaten endastmarginellt.