Emissionsguiden
Mindre krispigt utfall i Crunchfish emission – 45% tecknat totalt
Teknologibolaget Crunchfish har publicerat utfallet för sin företrädesemission av units. Teckningsgraden exklusive garanter blev 29,2% varav 28,7% tecknades med stöd av teckningsrätter och 0,5% utan.
Emissionen var säkrad upp till 45,1% teckningsgrad genom teckningsåtaganden (9,6%) och garantiåtaganden (35,5%).
Garanterna tecknar för 9,1 Mkr (15,9% av erbjudandet) och Crunchfish tillförs 19 Mkr efter emissionskostnader om 6,9 Mkr, förutsatt att samtliga garanter väljer kontant ersättning.
Emissionsguiden hissade tidigare sex flaggor:
- Kapitalbehov i trängt läge
- Dåligt garantiupplägg
- Stor rabatt (initialt)
- Nyckelpersoners investering
- Bristfällig information
- Aktien handlas ner till teckningskurs
TVÅ RETROAKTIVA FLAGGOR
Vi hissar även två flaggor retroaktivt. Den ena för ”Ej fulltecknad emission”, vars generella formulering lyder:
En nyemission som inte blir fulltecknad talar för att det är något fel på bolaget eller värderingen.
Under teckningsperioden handlades Crunchfishs aktie till stora delar ungefär i linje med teckningskurs per aktie som var 1,45 kr. Sista möjliga dagen att teckna stängde den på 1,488. Den låga teckningsgraden på 29,2% exklusive garanter är därför inte särskilt förvånande.
Den andra flaggan hissas för att garanterna tilldelas en stor andel:
Garanter som tilldelas aktier är ett svaghetstecken i sig plus en indikation om kommande säljtryck i aktien.
Garanternas tilldelning om units för 9,1 Mkr motsvarar 35,2% av det belopp Crunchfish får in före emissionskostnader.
Totalt antal flaggor för emissionen landade därmed på åtta. Emissionsguiden sätter punkt för sin bevakning av kapitalanskaffningen.
Läs även:
Sex flaggor i Crunchfish nyemission: VD kan spädas ut med 50%
Tre flaggor i Crunchfishs företrädesemission
Preem-ägaren kvittar fordringar i Crunchfishs kommande nyemission
Kommentera artikeln
I samarbete med Ifrågasätt Media Sverige AB (”Ifrågasätt”) erbjuder Afv möjlighet för läsare att kommentera artiklar. Det är alltså Ifrågasätt som driver och ansvarar för kommentarsfunktionen. Afv granskar inte kommentarerna i förväg och kommentarerna omfattas inte av Affärsvärldens utgivaransvar. Ifrågasätts användarvillkor gäller.
Grundreglerna är:
- Håll dig till ämnet
- Håll en respektfull god ton
Såväl Ifrågasätt som Afv har rätt att radera kommentarer som inte uppfyller villkoren.