Emissionsguiden
Kraftig rabatt lockade inte aktieägarna i Appspotrs nyemission
Mjukvarubolaget Appspotr har publicerat utfallet för sin företrädesemission av units. Teckningsgraden exklusive garanter blev 34,9% varav 33,8% tecknades med stöd av teckningsrätter och 1,1% utan.
Emissionen var säkrad upp till 82% teckningsgrad genom teckningsåtaganden (27,7%) och garantiåtaganden (54,2%).
Garanterna tecknar för 7,3 Mkr (47,1% av erbjudandet) och Appspotr tillförs 9,8 Mkr efter emissionskostnader om 2,9 Mkr, förutsatt att samtliga garanter väljer kontant ersättning.
Emissionsguiden hissade tidigare fyra flaggor:
- Kapitalbehov i trängt läge
- Dåligt garantiupplägg
- Bristfällig information
- Hög emissionskostnad
TVÅ RETROAKTIVA FLAGGOR
Vi hissar även två flaggor retroaktivt. Den ena för ”Ej fulltecknad emission”, vars generella formulering lyder:
En nyemission som inte blir fulltecknad talar för att det är något fel på bolaget eller värderingen.
Att teckningsgraden exklusive garanter stannade på 35% är ett rejält underbetyg med tanke på den stora rabatt som förelåg.
Teckningskurs per unit var 0,96 kr vilket motsvarade 0,12 kr per aktie. Under teckningsperioden handlades aktien som lägst i 0,183 kr, medan den stängde på 0,1915 kr sista möjliga dag att teckna. Rabatt mot börskurs var därmed 62,7% vid teckningsperioden slut.
Den andra flaggan hissas för att garanterna tilldelas en stor andel:
Garanter som tilldelas aktier är ett svaghetstecken i sig plus en indikation om kommande säljtryck i aktien.
Garanternas tilldelning om units för 7,3 Mkr motsvarar 57,5% av det emissionsbelopp Appspotr får in före emissionskostnader.
Totalt antal flaggor för emissionen landade därmed på sex. Emissionsguiden sätter punkt för sin bevakning av kapitalanskaffningen.
Läs även:
Ny flagga i Appspotrs nyemission
Tre flaggor i Appspotrs företrädesemission
Emissionsguiden inleder bevakning av Appspotrs företrädesemission
Kommentera artikeln
I samarbete med Ifrågasätt Media Sverige AB (”Ifrågasätt”) erbjuder Afv möjlighet för läsare att kommentera artiklar. Det är alltså Ifrågasätt som driver och ansvarar för kommentarsfunktionen. Afv granskar inte kommentarerna i förväg och kommentarerna omfattas inte av Affärsvärldens utgivaransvar. Ifrågasätts användarvillkor gäller.
Grundreglerna är:
- Håll dig till ämnet
- Håll en respektfull god ton
Såväl Ifrågasätt som Afv har rätt att radera kommentarer som inte uppfyller villkoren.