IPO-guiden hissar två flaggor inför Aventura Groups notering

Den 14 juni noteras Aventura Group, en e-handels- och varumärkesaccelerator med fokus på kinesiska bolag, på First North. Inför noteringen har Affärsvärldens IPO-guide granskat bolaget och hittat två flaggor, en för hög emissionskostnad och en för storaffär inför IPO.

Vad gäller den första flaggan, för hög emissionskostnad, är tolkningen för ett IPO-bolag med höga emissionskostnader att bolaget antingen är i penningknipa, att det varit oordning i bolaget och/eller att priset på aktien är fel. Affärsvärlden hissar varningsflagg för alla bolag som är i sämsta fjärdedelen i sin storleksklass. Aventura Group betalar cirka 3 miljoner kronor i emissionskostnader, motsvarande 15,4% av erbjudandet.

När det kommer till den andra flaggan, för storaffär inför IPO, har bolaget bedrivit verksamhet i Kina sedan 2011. I slutet av 2020 grundades det svenska moderbolaget och den kinesiska verksamheten apporterades in. Under bildandet av den nya koncernen uppstod det ett antal närståendetransaktioner som det redogörs för i prospektet. Den finansiella informationen i prospektet utgörs av en proforma för 2020 och en Q1 rapport för nya koncernen. Att bolaget bara redovisat ett kvartal i den nya skepnaden och att det under den perioden också genomförts stora närståendetransaktioner gör att IPO-guiden finner det motiverat att hissa en flagga.

“För att ge ökad transparens för svenska investerare valde vi att etablera ett nytt moderbolag i Sverige under 2020 och konsolidera all verksamhet i detta format. Det medförde en del närståendetransaktioner som det redogörs för i memorandumet samt en proforma för 2020 för den nya koncernen. Vi kände att denna struktur/upplägg var ett bättre alternativ än att notera vår bolagsstruktur i Hong Kong”, kommenterar Aventura Groups VD Gustav Åström.

KLICKA HÄR FÖR ATT KOMMA TILL AVENTURA GROUPS SIDA PÅ IPO-GUIDEN

Sista teckningsdag är måndag den 31 maj och teckningskursen är 28 kronor.