Intrum ingår bindande avtal med majoritet av sina RCF-långivare

Det innebär att kreditfaciliteten justeras och förlängs inom ramen för den rekapitaliseringstransaktion som Intrum offentliggjorde den 11 juli.

“Detta är ytterligare en väsentlig milstolpe i koncernens arbete mot en omfattande och värdemaximerande Rekapitaliseringstransaktion, vilken avsevärt kommer att förbättra och stärka Intrums kapitalstruktur utan att påverka koncernens kundrelationer, verksamhet, leverantörer och anställda”, skriver bolaget i ett pressmeddelande.

Kreditfaciliteten förlängs till den 30 juni 2028 och förfaller till betalning om vissa villkor relaterade till viss senior skuld med tidigare förfallodatum inte uppfylls.

I uppgörelsen ingår också en minskning av utrymmet för kreditfaciliteten från 1,8 till 1,1 miljarder euro. Bolaget har inte utnyttjat detta ytterligare utrymme och minskningen kommer därför ske under de närmaste dagarna utan någon påverkan på koncernens likviditet.

I dagsläget har cirka 60 procent av Intrums obligationsinnehavarare nu undertecknat lock-up-avtalet. Tidsfristen för att ansluta sig till avtalet och dra nytta av Early Bird Consent Fee förlängs till den 27 augusti.

Bloomberg skriver att en transaktion i samförstånd skulle kräva att 90 procent av obligationsinnehavarna är överens, men genomförandet kan också ske genom en domstolsprocess som kräver lägre trösklar, till exempel en brittisk Scheme of Arrangement, som kräver 75 procent, eller en amerikansk Chapter 11 eller svensk process, som endast kräver 66 procent.

Även Ålandsbanken har kommenterat uppgörelsen med RCF-långivarna.

“Vi betraktar överenskommelsen som ännu ett steg i rätt riktning, men ser det inte som oväntat givet bolagets kommunikation i samband med 2Q-rapporten och då planen presenterades. Gårdagens positiva kursreaktion framstår därmed som väl stor i förhållande till nyhetens betydelse, men visar samtidigt på den potential som finns i aktien om den långsiktiga finansieringen kan lösas”, skriver banken.

Efter en inledande uppgång på fredagen har Intrum efter en stunds handel fallit tillbaka med runt 2 procent.