Emissionsguiden
Ingen succé för Qlifes företrädesemission – nu hissas två nya flaggor
Qlife har publicerat utfallet för sin företrädesemission av units. Teckningsgraden exklusive garanter blev 11,2% varav 10,7% tecknades med stöd av teckningsrätter och 0,5% utan.
Emissionen var säkrad till 60% genom botten – och toppgarantiåtaganden. Garanterna tog 49,7% av emissionen som totalt tecknades till 60,9%. Qlife tillförs därmed 30,2 Mkr före kostnader.
Fortsatt tufft för Qlife
Pengarna kommer förmodligen inte räcka långt. Emissionskostnaderna ligger på 11,6 Mkr (enligt prospektet) vilket gör att bolaget får in 18,4 Mkr netto. Det behövs dock 30 Mkr för rullande tolv månader.
I juni 2024 kan teckningsoptioner av serie TO 4 lösas in för att teckna nya aktier. Bolaget kan få in max 20 Mkr genom dessa teckningsoptioner. Det vill till att optionerna är in the money vid tillfället för inlösen, annars riskerar bolaget att återigen stå med ett kapitalbehov och risk för ännu en nyemission.
Emissionsguiden hissade tidigare fyra flaggor för emissionen.
- Kapitalbehov i trängt läge
- Hög emissionskostnad
- Dåligt garantiupplägg
- Nyckelpersoners investering
Vi noterade även att bolaget upprättat en kontrollbalansräkning. Qlife skriver även i sitt prospekt att det faktum att revisorn lämnat en anmärkning i revisionsberättelsen kan leda till ett försämrat förtroende för bolaget på aktiemarknaden.
Två retroaktiva flaggor
Utfallet i emissionen gör att vi hissar ytterligare två flaggor retroaktivt. Den ena för ”Ej fulltecknad emission”, vars generella formulering lyder:
En nyemission som inte blir fulltecknad talar för att det är något fel på bolaget eller värderingen.
Den andra flaggan hissas för att garanterna tilldelas en stor andel:
Garanter som tilldelas aktier är ett svaghetstecken i sig plus en indikation om kommande säljtryck i aktien.
Totalt antal flaggor för emissionen landade därmed på sex.
Emissionsguiden sätter med det punkt för sin bevakning av kapitalanskaffningen.
Kommentera artikeln
I samarbete med Ifrågasätt Media Sverige AB (”Ifrågasätt”) erbjuder Afv möjlighet för läsare att kommentera artiklar. Det är alltså Ifrågasätt som driver och ansvarar för kommentarsfunktionen. Afv granskar inte kommentarerna i förväg och kommentarerna omfattas inte av Affärsvärldens utgivaransvar. Ifrågasätts användarvillkor gäller.
Grundreglerna är:
- Håll dig till ämnet
- Håll en respektfull god ton
Såväl Ifrågasätt som Afv har rätt att radera kommentarer som inte uppfyller villkoren.