Emissionsguiden
Iconovo: Åter dags för företrädesemission
Iconovo utvecklar inhalationsprodukter för läkemedelsadministrering, på egen hand och i samarbete med läkemedelsbolag.
Bolaget siktar på att ingå licensavtal för sina produkter och därigenom erhålla royaltyintäkter eller annan typ av vinstdelning.
Iconovo har beslutat att ta in 36,6 Mkr genom en företrädesemission av aktier. Kostnaderna väntas bli 6 Mkr vilket motsvarar 16,4% av emissionsbeloppet.
Inte länge sedan sist
Iconovo genomförde sin senaste företrädesemission i slutet av 2024, med en teckningskurs på 5,40 kr per aktie.
Den tecknades till 95% med och utan stöd av teckningsrätter. Inklusive garanter blev teckningsgraden 100% och bolaget fick in 26,4 Mkr efter emissionskostnader.
Kapitalanskaffningen fick en positiv och två negativa flaggor av Emissionsguiden.
Kapitalet ska användas till utlicensieringsaktiviteter för ICOpre (40%), att stödja samarbetspartnern Amneal i utvecklingen av en produkt för ICOres baserad på astmaläkemedlen budesonid och formoterol (30%), samt till vidareutveckling av bolagets projekt inom semaglutid mot fetma, fram till preklinisk proof-of-concept (30%).
ICOpre och ICOres är två av Iconovos fem plattformar för inhalationstillämpningar.
En femtedel av teckningskursen senast
Teckningskursen är satt till 1,15 kr per aktie, vilket innebär en rabatt på 25,4% (TERP) kontra aktiekursen innan villkoren publicerades. Det är en stor skillnad mot de 5,40 kr som gällde i Iconovos förra företrädesemission. Aktien har tappat cirka 85% på ett år.
Emissionen är säkrad till 95,1% genom tecknings- och garantiåtaganden. Teckningsåtagandena uppgår till 12,5 Mkr (34,1% av emissionen) och har lämnats av befintliga aktieägare såsom huvudägaren Gerald Engström (direkt och via Färna Invest), Andreas Engström, Andra AP-fonden, Cicero Fonder, Bolite Invest och Mats Leander.
Garantiåtagandena summerar till 22,3 Mkr (61% av emissionen). De som garanterar är befintliga aktieägare såsom Färna Invest, Andreas Engström och Mats Leander samt externa investerare. Till garanterna utgår en ersättning om 10% kontant på det garanterade beloppet.
Gerald Engström backade upp bolaget även i förra emissionen och äger 19,1% av aktierna i Iconovo, enligt Holdings. Hans ägarandel kan komma att öka till som mest 45,1% efter emissionen. Engström har erhållit dispens från budplikt.
Vidare har Iconovo mottagit avsiktsförklaringar om teckning för 1,8 Mkr (4,9% av emissionen). Dessa kommer från medlemmar i ledning och styrelse inklusive VD Johan Wäborg, ordföranden Carl Lindgren samt ledamöterna Mats Johansson och Berndt Axelsson.
Utspädningen för aktieägare som inte deltar i emissionen blir 60%, givet att erbjudandet fulltecknas.
Emissionsguiden återkommer med en ny artikel om eventuella flaggor i emissionen inom kort.
Läs även:
Kommentera artikeln
I samarbete med Ifrågasätt Media Sverige AB (”Ifrågasätt”) erbjuder Afv möjlighet för läsare att kommentera artiklar. Det är alltså Ifrågasätt som driver och ansvarar för kommentarsfunktionen. Afv granskar inte kommentarerna i förväg och kommentarerna omfattas inte av Affärsvärldens utgivaransvar. Ifrågasätts användarvillkor gäller.
Grundreglerna är:
- Håll dig till ämnet
- Håll en respektfull god ton
Såväl Ifrågasätt som Afv har rätt att radera kommentarer som inte uppfyller villkoren.