Aktieråd
Handelsbanken sänker Swedencare: ”Aktien handlas till höga multiplar”
Den korta rekommendationen behåll upprepas. Riktkursen på tre år är 68 kronor.
För 2024 och 2025 har Handelsbanken sänkt sina vinstprognoser med 2-3 procent.
“Vi menar att de optimistiska utsikterna till stor del avspeglas i marknadens prognoser, då aktien handlas till höga multiplar”, skriver banken i en analys.
Swedencare släpper rapport den 25 juli och banken väntar sig en organisk tillväxt om 15 procent, vilket är i linje med ledningens guidning. Prognosen för ebitda ligger på 162 miljoner kronor, vilket är 3 procent lägre än konsensus.
“Även om förvärv kan innebära en uppsida jämfört med våra prognoser, ligger våra prognoser under såväl bolagets ambitiösa mål som konsensusprognosen för 2026. Framförallt tror vi det blir tufft att genomföra den aggressiva marginalexpansionen som krävs för att nå marginalmålet om drygt 30 procents ebitda-marginal (vi räknar med 24,8 procent i år), i synnerhet mot bakgrund av allt tuffare konkurrens”, skriver storbanken.
Här hittar du de senaste råden för svenska aktier.
Kommentera artikeln
I samarbete med Ifrågasätt Media Sverige AB (”Ifrågasätt”) erbjuder Afv möjlighet för läsare att kommentera artiklar. Det är alltså Ifrågasätt som driver och ansvarar för kommentarsfunktionen. Afv granskar inte kommentarerna i förväg och kommentarerna omfattas inte av Affärsvärldens utgivaransvar. Ifrågasätts användarvillkor gäller.
Grundreglerna är:
- Håll dig till ämnet
- Håll en respektfull god ton
Såväl Ifrågasätt som Afv har rätt att radera kommentarer som inte uppfyller villkoren.
