Emissionsguiden

Freemelts nyemission inte fulltecknad – två flaggor retroaktivt

Freemelts nyemission tecknades till 86,1% med garanters hjälp och bolaget får in 90 Mkr före kostnader. Emissionsguiden hissar två retroaktiva flaggor, vilket gör att det totala antalet blev sju (varav en positiv).
Igår 10:59
Freemelts nyemission inte fulltecknad – två flaggor retroaktivt - Freemelt Daniel Gidlund
Freemelt får in cirka 80 miljoner kronor netto från sin företrädesemission. Foto: Freemelt Holding

Teknikbolaget Freemelt Holding har publicerat det preliminära utfallet för sin företrädesemission av units. Teckningsgraden exklusive garanter blev 50,5% varav 50% tecknades med stöd av teckningsrätter och 0,5% utan.

Emissionen var säkrad upp till 86,3% teckningsgrad genom teckningsåtaganden (28,9%) och garantiåtaganden (57,4%).

Garanterna tecknar för 37,3 Mkr (35,6% av erbjudandet) och Freemelt tillförs 79,8 Mkr efter emissionskostnader om 11,4 Mkr. Av emissionskostnaderna avser 1,2 Mkr garantiersättning i units och dras därför inte av från nettolikviden.

Emissionsguiden hissade tidigare fyra negativa och en positiv flagga:

  • Kapitalbehov i trängt läge
  • Dåligt garantiupplägg
  • Nyckelpersoners investering
  • Aktien handlas till/under teckningskurs
  • Befintliga ägare växlar upp (positivt)

TVÅ RETROAKTIVA FLAGGOR

Vi hissar även två flaggor retroaktivt. Den ena för ”Ej fulltecknad emission”, vars generella formulering lyder:

En nyemission som inte blir fulltecknad talar för att det är något fel på bolaget eller värderingen.

Under teckningsperioden handlades Freemelts aktie mestadels i linje med eller strax över teckningskursen 0,76 kr/aktie. På upploppet gav den dock vika och stängde på 0,705 kr sista möjliga dag att teckna. Utfallet är därför inte förvånande.

Den andra flaggan hissas för att garanterna tilldelas en stor andel:

Garanter som tilldelas aktier är ett svaghetstecken i sig plus en indikation om kommande säljtryck i aktien.

Garanternas tilldelning om units för 37,3 Mkr motsvarar 41,4% av det belopp Freemelt får in före emissionskostnader.

Totalt antal flaggor för emissionen landade därmed på sex negativa och en positiv. Emissionsguiden sätter punkt för sin bevakning av kapitalanskaffningen.

Läs även:

Freemelts nyemission: Blandade signaler från nyckelpersoner

Två flaggor i Freemelts företrädesemission

Stiftelsen Industrifonden i bräschen för Freemelts nyemission

Emissionsguiden Freemelt Holding
Dela:

Kommentera artikeln

I samarbete med Ifrågasätt Media Sverige AB (”Ifrågasätt”) erbjuder Afv möjlighet för läsare att kommentera artiklar. Det är alltså Ifrågasätt som driver och ansvarar för kommentarsfunktionen. Afv granskar inte kommentarerna i förväg och kommentarerna omfattas inte av Affärsvärldens utgivaransvar. Ifrågasätts användarvillkor gäller.

Grundreglerna är:

  • Håll dig till ämnet
  • Håll en respektfull god ton

Såväl Ifrågasätt som Afv har rätt att radera kommentarer som inte uppfyller villkoren.

Relaterade artiklar