Emissionsguiden
Fortsatt tre flaggor i Sprint Biosciences nyemission
Emissionsguiden har tidigare skrivit om Sprint Biosciences företrädesemission av aktier som kan tillföra bolaget 31,7 Mkr brutto. Netto rör det sig om 25,9 Mkr efter emissionskostnader om 5,8 Mkr, förutsatt att samtliga garanter väljer kontant ersättning.
I samband med den föregående artikeln hissade vi tre flaggor: “Hög emissionskostnad”, “Dåligt garantiupplägg” och “Aktien handlas till/under teckningskurs”.
Efter en genomgång av bolagets prospekt hissas inga nya flaggor.
Insiders tecknar för en dryg miljon
Sprint Bioscience har mottagit teckningsåtaganden om 4,6 Mkr (14,4% av emissionen). Insynspersoner står för 1,1 Mkr av detta (se tabell nedan).
Totalt sett går deras ägande från 3 till 3,2% av aktierna, givet att emissionen blir fulltecknad och att insynspersoner inte tecknar ytterligare aktier vid sidan av sina teckningsåtaganden.
| Insynspersoners teckningsåtaganden | Belopp Mkr | Andel av emission | Ägarandel före emission | Ägarandel efter emission |
| Björn Sjöstrand (styrelseordförande) | 0,600 | 1,90% | 1,26% | 1,52% |
| Rune Nordlander (ledamot) * | 0,297 | 0,94% | 0,94% | 0,94% |
| Martin Andersson (forskningschef) | 0,060 | 0,19% | 0,39% | 0,31% |
| Niklas Axelsson (CFO) | 0,050 | 0,16% | 0,00% | 0,06% |
| Fredrik Lehmann (ledamot) | 0,023 | 0,07% | 0,07% | 0,07% |
| Svein Mathisen (ledamot) | 0,020 | 0,06% | 0,06% | 0,06% |
| Johan Emilsson (VD) | 0,009 | 0,03% | 0,03% | 0,03% |
| Anne-Marie Wenthzel (affärschef) | 0,005 | 0,02% | 0,26% | 0,16% |
| Karen From (ledamot) | 0,00 | 0,00% | 0,00% | 0,00% |
| Sammanlagt: | 1,06 | 3,36% | 3,01% | 3,15% |
| * Varav drygt 0,2 Mkr avser teckning via Första Entreprenörsfonden i Norden, där Nordlander är delägare. | ||||
Störst teckningsåtagande kommer från det First North-listade investmentbolaget First Venture Sweden, som är huvudägare i Sprint och tecknar för 3 Mkr. Deras ägande väntas därmed minska från 14,2% till 12,3% av aktierna. Sprints ledamot Rune Nordlander är tillförordnad VD på First Venture, samt delägare via investeringsbolaget Första Entreprenörsfonden i Norden, som äger 5,8% av kapitalet i First Venture.
Slutligen har småbolagsinvesteraren Ivar Nordqvist lämnat teckningsåtagande om 0,5 Mkr. Han väntas därmed bli utspädd från cirka 10 till 6,5% av aktierna.
På det stora hela är vi neutralt inställda till nyckelpersoners åtaganden. Som nämnt ökar de på aggregerad nivå sitt ägande något. Det är samtidigt svårt att uppbåda entusiasm inför VD Johan Emilssons teckningsåtagande om 9 Tkr.
Garanter säkrar 19 Mkr
Emissionen omfattas av garantiåtaganden om 18,9 Mkr (59,5% av emissionen), vilket innebär att den totalt sett är säkerställd upp till 73,9% teckningsgrad.
| Störst garantiåtaganden | Mkr |
| Life Science Invest Fund 1 | 6,3 |
| Vellenova | 1,5 |
| Avium Invest | 1,5 |
| Jens Miöen | 0,6 |
Garanterna består av 28 parter, varav de åtaganden som sticker ut storleksmässigt är listade intill. Ersättningen är 14% kontant eller 17% i aktier på det garanterade beloppet.
Teckningsperioden startar idag den 8 april och pågår till och med den 24 april. Aktien handlas för närvarande i 0,688 kr, drygt 4% över teckningskurs per aktie som är 0,66 kr.
Emissionsguiden återkommer med en ny artikel om företrädesemissionen i samband med att utfallet kommuniceras, omkring den 28 april.
Läs även:
Tre flaggor i Sprint Biosciences nyemission
Emissionsguiden inleder bevakning av Sprint Biosciences nyemission
Kommentera artikeln
I samarbete med Ifrågasätt Media Sverige AB (”Ifrågasätt”) erbjuder Afv möjlighet för läsare att kommentera artiklar. Det är alltså Ifrågasätt som driver och ansvarar för kommentarsfunktionen. Afv granskar inte kommentarerna i förväg och kommentarerna omfattas inte av Affärsvärldens utgivaransvar. Ifrågasätts användarvillkor gäller.
Grundreglerna är:
- Håll dig till ämnet
- Håll en respektfull god ton
Såväl Ifrågasätt som Afv har rätt att radera kommentarer som inte uppfyller villkoren.