Emissionsguiden
Fortsatt fyra flaggor i Magnasenses nyemission
Emissionsguiden har tidigare skrivit om Magnasenses (tidigare Aegirbio) företrädesemission av units som kan tillföra bolaget 26,7 Mkr brutto. Netto rör det sig om 23,8 Mkr efter emissionskostnader om 2,9 Mkr.
I samband med den föregående artikeln hissade vi fyra flaggor:
- Rörig emissionsprocess
- Stor rabatt (initialt)
- Kapitalbehov i trängt läge
- Bristfällig information
Efter en genomgång av bolagets memorandum hissas inga nya flaggor.
BLANDAT KOMPOTT FRÅN INSIDERS
Styrelse och ledning har ett nästintill obefintligt aktieägande i Magnasense inför emissionen. Ledamoten Fredrik Häglund är den enda med innehav, värt cirka 30 000 kr.
Ett flertal insiders visar dock framfötterna i emissionen, med teckningsåtaganden på totalt 1,2 Mkr och vederlagsfria garantiåtaganden om 3,9 Mkr.
| Samtliga tecknings- och garantiåtaganden | Belopp Mkr | Andel av emission | Ägarandel före emission | Ägarandel efter emission | Garanterar Mkr | Andel av emission |
| Fredrik Häglund (ledamot) | 0,45 | 1,69% | 0,22% | 1,62% | 1,78 | 6,68% |
| Michael Schwartz (ledamot) | 0,28 | 1,05% | 0,00% | 1,00% | 1,74 | 6,51% |
| William Ferenczy (ledamot) | 0,28 | 1,05% | 0,00% | 1,00% | 0,04 | 0,17% |
| William Vickery (ledamot) | 0,20 | 0,75% | 0,00% | 0,72% | 0,14 | 0,51% |
| Marco Witteveen (VD och ledamot) | 0,00 | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,08 | 0,31% |
| Anders Ingvarsson (f.d. ledamot) | 0,00 | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,08 | 0,29% |
| Jens Umehag (styrelseordförande) | 0,00 | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,07 | 0,25% |
| Atlas Special Opportunities | 0,00 | 0,00% | 26,45% | 1,13% | 1,50 | 5,62% |
| Sammanlagt: | 1,21 | 4,53% | 26,67% | 5,47%* | 5,43 | 20,34% |
| Kommentar: Ägarandel efter emission under antagande om 100% teckningsgrad med och utan stöd av teckningsrätter. Summor för eventuellt nyttjande av garantiåtaganden är därmed inte medräknade. * varav insynspersoner 4,35%. | ||||||
Samtidigt stannar VD Marco Witteveens totala åtagande på drygt 80 000 kr, genom garantiåtagande. Även ordföranden Jens Umehags åtagande sker endast i form av garanti, på knappt 70 000 kr. Totalt sett är bilden blandad och vi hissar varken en positiv eller negativ flagga relaterat till nyckelpersoners deltagande.
15 Mkr minimigräns
Ett villkor för att emissionen ska genomföras är en teckningsgrad på minst 56,2% (15 Mkr) med och utan företrädesrätt.
Viktigt att känna till är att den som köper uniträtter i marknaden inte kommer få någon återbetalning om emissionen ställs in. Handel med teckningsrätter äger rum 24 april – 5 maj.
Den kreditfokuserade fonden Atlas Special Opportunities är ensam extern garant i emissionen med beloppet 1,5 Mkr, motsvarande 5,6% av erbjudandet. Även detta vederlagsfritt.
Magnasense har en skuld på cirka 52 Mkr till Atlas, som därtill är bolagets huvudägare med 26,5% av aktierna.
Teckningsperioden startar den 24 april och pågår till och med den 8 maj. Aktien handlas för närvarande omkring 0,15 kr vilket är långt över teckningskursen per aktie på 0,014 kr.
Emissionsguiden återkommer med en ny artikel om företrädesemissionen i samband med att utfallet kommuniceras, omkring den 12 maj.
Läs även:
Fyra flaggor i Magnasenses företrädesemission
Emissionsguiden inleder bevakning av Magnasenses företrädesemission
Kommentera artikeln
I samarbete med Ifrågasätt Media Sverige AB (”Ifrågasätt”) erbjuder Afv möjlighet för läsare att kommentera artiklar. Det är alltså Ifrågasätt som driver och ansvarar för kommentarsfunktionen. Afv granskar inte kommentarerna i förväg och kommentarerna omfattas inte av Affärsvärldens utgivaransvar. Ifrågasätts användarvillkor gäller.
Grundreglerna är:
- Håll dig till ämnet
- Håll en respektfull god ton
Såväl Ifrågasätt som Afv har rätt att radera kommentarer som inte uppfyller villkoren.