Emissionsguiden
Flerie sätter kassan i arbete genom Xsprays företrädesemission
Xspray Pharma har tagit fram en teknologi som bolaget använder för att utveckla förbättrade versioner av andra företags existerande läkemedel.
Bolaget har beslutat att ta in 135 Mkr genom en företrädesemission av aktier. Emissionskostnaderna framgår inte.
Emissionslikviden (samt de pengar Xspray lånar, se nedan) ska användas till marknadsaktiviteter och lageruppbyggnad inför lanseringen av läkemedlet Dasynoc i USA. Lanseringen förutsätter godkännande från den amerikanska läkemedelsmyndigheten FDA.
Pengarna ska även gå till aktiviteter kopplade till läkemedelskandidaterna XS003 nilotinib, XS008 axitinib och XS025 cabozantinib, samt till rörelsekapital.
Teckningskursen är satt till 40 kr per aktie, vilket innebär en rabatt på 27,3% (TERP) kontra aktiekursen innan villkoren publicerades.
93% SÄKRAT
Emissionen är säkrad till 93% genom tecknings- och garantiåtaganden. Teckningsåtagandena uppgår till cirka 65 Mkr (48% av emissionen) och har lämnats av de befintliga ägarna Flerie Invest, Östersjöstiftelsen, Fjärde AP-fonden, Unionen samt Erik Norman. Personer i Xsprays ledning och styrelse avser också lämna bindande teckningsåtaganden men har behövt vänta på att bolagets Q3-rapport släpps. Vi räknar därför med dessa avsikter som teckningsåtaganden redan i detta skede. Det här motsvarar 5% av emissionen och ingår i de angivna 48 procenten ovan.
Utöver detta har Xspray mottagit avsiktsförklaringar från andra befintliga aktieägare om att teckna motsvarande 7% av emissionen.
Garantiåtagandena summerar till cirka 61 Mkr (45% av emissionen). De som garanterar är Flerie Invest samt ett flertal ej namngivna andra investerare. Till garanterna utgår en kontant ersättning om 8% av garanterat belopp.
Utspädningen för aktieägare som inte deltar i emissionen blir 9,1%, givet att erbjudandet fulltecknas.
Xspray har i samband med emissionen tagit ett lån på 100 Mkr från Fenja Capital och Buntel, med en löptid på tolv månader. Xspray ska även emittera 1,15 miljoner teckningsoptioner till långivarna utan kostnad. Detta kan leda till ytterligare 3% utspädning, om Fenja Capital och Buntel nyttjar teckningsoptionerna till fullo. Väljer de att teckna det kommande året är teckningskursen 50 kr/aktie, därefter stiger den till 60 kr/aktie.
Emissionsguiden återkommer med en ny artikel om eventuella flaggor i emissionen inom kort.
Kommentera artikeln
I samarbete med Ifrågasätt Media Sverige AB (”Ifrågasätt”) erbjuder Afv möjlighet för läsare att kommentera artiklar. Det är alltså Ifrågasätt som driver och ansvarar för kommentarsfunktionen. Afv granskar inte kommentarerna i förväg och kommentarerna omfattas inte av Affärsvärldens utgivaransvar. Ifrågasätts användarvillkor gäller.
Grundreglerna är:
- Håll dig till ämnet
- Håll en respektfull god ton
Såväl Ifrågasätt som Afv har rätt att radera kommentarer som inte uppfyller villkoren.