Emissionsguiden

Flagstiltje i Nextcells företrädesemission

Bioteknikbolaget Nextcell Pharma har släppt prospekt för sin företrädesemission på 40 Mkr. Emissionsguiden hissar ingen ytterligare flagga men upplyser viktiga aspekter i kapitalanskaffningen.
31 maj
Flagstiltje i Nextcells företrädesemission - Nextcell
Nextcell Pharma har släppt prospektet för sin företrädesemission. På bilden till vänster syns bolagets VD Mathias Svahn.

Emissionsguiden har tidigare skrivit om Nextcell Pharmas företrädesemission av units som kan tillföra bolaget 40,1 Mkr före emissionskostnader. I samband med det hissade vi två flaggor: “Dåligt garantiupplägg” och “Bristfällig information”.

Efter en genomgång av bolagets prospekt hissas ingen ytterligare flagga men ett par upplysningar ges.

Emissionskostnader

Emissionskostnader publicerades inte i samband med offentliggörandet av emissionens villkor. I prospektet framgår att emissionskostnaderna blir 6,5 Mkr (8,7% av emissionsbeloppet) varav 3 Mkr är ersättning till garanter.

Teckningsåtaganden

Flaggan “bristfällig information” restes förgående artikel om Nextcells kapitalanskaffning, bland annat för otydlig uppdelning av teckningsåtaganden och avsiktsförklaringar. I prospektet återfinns enbart teckningsåtaganden som uppgår till 17% av emissionen.

Bland teckningsåtagarna återfinns styrelseledamoten Edvard Smith och styrelseordförande Hans-Peter Ekre. Den sistnämnda har valt att teckna dubbelt så mycket som sin pro rata-andel i emissionen, vilket är positivt. Hans-Peter Ekre tecknar för o,4% av emissionen, motsvarande 163 Tkr.  Resterande insynspersoner bland teckningsåtagarna tecknar sina pro rata-andelar, förutom VD Mathias Svahn.

VD tecknar aktier för drygt 139 Tkr, motsvarande cirka 0,3% av emissionen. Han skulle behöva teckna för drygt 1,3% (533 Tkr) för att försvara sitt ägande. Förgående räkenskapsår uppgick hans lön till 1,78 Mkr, exklusive sociala avgifter, pensionsavsättningar och särskild löneskatt.

Sammantaget anser Emissionsguiden dock att teckningsåtagandet bland insynspersoner är klart godkänt.

Teckningsperioden börjar idag (31 maj) och pågår fram till 12 juni. Teckningskursen uppgår till 1,06 kr/unit, vilket även motsvarar teckningskursen per aktie.

I skrivande stund faller Nextcells aktie med cirka 28% till 1,4 kr – vilket är drygt 32% över teckningskursen. Kurstappet kom i samband med att teckningsperioden inleddes idag.

Emissionsguiden återkommer med en ny artikel om företrädesemissionen i samband med att utfallet kommuniceras.

Not: I en tidigare version av denna artikel stod det att emissionskostnaderna uppgick till 3,5 Mkr. 

Emissionsguiden Nextcell Pharma
Dela:

Kommentera artikeln

I samarbete med Ifrågasätt Media Sverige AB (”Ifrågasätt”) erbjuder Afv möjlighet för läsare att kommentera artiklar. Det är alltså Ifrågasätt som driver och ansvarar för kommentarsfunktionen. Afv granskar inte kommentarerna i förväg och kommentarerna omfattas inte av Affärsvärldens utgivaransvar. Ifrågasätts användarvillkor gäller.

Grundreglerna är:

  • Håll dig till ämnet
  • Håll en respektfull god ton

Såväl Ifrågasätt som Afv har rätt att radera kommentarer som inte uppfyller villkoren.

Relaterade artiklar

Annons från Spotlight Group