Emissionsguiden
Flaggstiltje i Svenska Aerogels nyemission
Emissionsguiden har tidigare skrivit om Svenska Aerogel Holdings företrädesemission av aktier som kan tillföra bolaget 42,8 Mkr brutto. Netto rör det sig om 38,6 Mkr efter emissionskostnader om 4,2 Mkr.
I samband med den föregående artikeln hissade vi tre flaggor: “Dåligt garantiupplägg”, “Stor rabatt (initialt)” och “Kapitalbehov i trängt läge”.
Efter en genomgång av bolagets informationsdokument ser Emissionsguiden inga skäl till några flaggförändringar.
Samtliga teckningsåtaganden kommer från insynspersoner. Det handlar om 11 Mkr, motsvarande 25,7% av emissionen.
| Teckningsåtaganden | Belopp Mkr | Andel av emission | Ägarandel före emission | Ägarandel efter emission |
| Patrik Björn (ledamot) | 10,00 | 23,39% | 42,94% | 29,91% |
| Jim Wennerlid (ledamot) | 0,44 | 1,03% | 2,05% | 1,37% |
| Tor Einar Norbakk (VD) | 0,26 | 0,62% | 0,93% | 0,72% |
| Jonas Lundberg (styrelseordförande) | 0,19 | 0,45% | 0,21% | 0,37% |
| Mårten Hellberg (ledamot) | 0,07 | 0,17% | 0,17% | 0,17% |
| Emelie Hildebrand (chef marknad & kommunikation) | 0,01 | 0,03% | 0,04% | 0,03% |
| Elin Lovén (CFO) | 0,005 | 0,01% | 0,06% | 0,03% |
| Pernilla Ståhle (chef R&D) | 0,004 | 0,01% | 0,01% | 0,01% |
| Joakim Wanner (försäljningschef) | 0,004 | 0,01% | 0,73% | 0,25% |
| Håkan Burtsoff (produktions- och teknikchef) | 0,00 | 0,00% | 0,81% | 0,27% |
| Sammanlagt: | 11,0 | 25,7% | 48,0% | 33,1% |
| Informationen om tecknings- och garantiåtagare (se nedan) kommer från en separat informationsbroschyr. Källa innehav: Holdings/Svenska Aerogel. | ||||
Vi tycker att insynspersoners teckningsåtaganden är godkända överlag, men åt det svaga hållet med främst ett undantag. Huvudägaren tillika ledamoten Patrik Björn står för merparten, med ett teckningsåtagande på 10 Mkr. Svenska Aerogel kommer att kvitta 5,3 Mkr i skuld till Patrik Björn mot aktier.
Emissionen omfattas av garantiåtaganden om 13,6 Mkr (31,8% av bruttolikviden), vilket innebär att den totalt sett är säkerställd upp till 57,5% teckningsgrad.
Garanterna består av 17 parter. De största garantposterna kommer från Fenja Capital 1 (3,8 Mkr), Nowo Global Fund (2,5 Mkr), Nils Berg (1 Mkr) samt Niclas Corneliusson (1 Mkr). Garantersättningen uppgår till 14% kontant eller 16% i aktier på det garanterade beloppet.
Teckningsperioden startar den 10 mars och pågår till och med den 24 mars. Aktien handlas för närvarande i 2,92 kr, cirka 30% över teckningskurs per aktie som är 2,25 kr.
Emissionsguiden återkommer med en ny artikel om företrädesemissionen i samband med att utfallet kommuniceras, omkring den 25 mars.
Läs även:
Tre flaggor i Svenska Aerogels företrädesemission
Emissionsguiden inleder bevakning av Svenska Aerogels företrädesemission
Kommentera artikeln
I samarbete med Ifrågasätt Media Sverige AB (”Ifrågasätt”) erbjuder Afv möjlighet för läsare att kommentera artiklar. Det är alltså Ifrågasätt som driver och ansvarar för kommentarsfunktionen. Afv granskar inte kommentarerna i förväg och kommentarerna omfattas inte av Affärsvärldens utgivaransvar. Ifrågasätts användarvillkor gäller.
Grundreglerna är:
- Håll dig till ämnet
- Håll en respektfull god ton
Såväl Ifrågasätt som Afv har rätt att radera kommentarer som inte uppfyller villkoren.