Flaggstiltje i Iconovos nyemission

Emissionsguiden har tidigare skrivit om Iconovos företrädesemission av units som kan tillföra bolaget 28,7 Mkr före emissionskostnader. Netto rör det sig om 26,4 Mkr.

EmissionsguidenArtikel

Två flaggor i Iconovos företrädesemission

I samband med den föregående artikeln hissade vi två flaggor: “Kapitalbehov i trängt läge” och “Aktien handlas ner till teckningskurs”.

Efter en genomgång av bolagets memorandum ser Emissionsguiden inga skäl till att göra några flaggförändringar.

LEDAMÖTER LÄMNAT TECKNINGSÅTAGANDEN, LEDNINGEN AVSTÅR

Iconovo har mottagit teckningsåtaganden om 12,2 Mkr (42,6% av emissionen). Insynspersoner står för 4,3 Mkr av detta (se tabell nedan).

Totalt sett går deras ägande från 16,1 till 15,7% av aktierna, givet att emissionen blir fulltecknad och att insynspersoner inte tecknar ytterligare aktier vid sidan av sina teckningsåtaganden.

Ledningen äger aktier för totalt dryga 0,6 Mkr, varav VD Johan Wäborgs innehav är värt drygt 0,4 Mkr. Att ingen ledande befattningshavare tecknar är ett klart minus.

Vi avstår dock från att hissa flaggan “Nyckelpersoners investering” då styrelseledamöter samt huvudägaren Gerald Engström tar desto större ansvar för emissionens säkerställande.

Engström som äger 17,2% av aktierna tecknar pro-rata för 4,9 Mkr samt garanterar för 10,1 Mkr, privat och via Färna Invest. Övriga teckningsåtagare består av Landia (Jonas Ramstedt) som tecknar pro-rata (5,9% för 1,7 Mkr), samt Bolite Invest som tecknar 2% av emissionen för knappt 0,6 Mkr. Bolite Invest är inte delägare sedan tidigare, enligt Holdings.

MINSKADE GARANTIÅTAGANDEN, ÖKADE TECKNINGSAVSIKTER

Emissionen omfattas av garantiåtaganden om 13,9 Mkr (48,6% av emissionen), vilket innebär att den är säkerställd upp till nivån 91,2% teckningsgrad. De som garanterar är Gerald Engström (10,1 Mkr), Landia (2,8 Mkr) samt Bolite Invest (1 Mkr). Ersättningen för detta är 6% kontant av garanterat belopp.

Sedan vår förra artikel har garantiåtagandena minskat med 1,8 Mkr. Istället har avsikter att teckna utökats, från 0,7 till 2,5 Mkr. Det här beror av allt att döma på att även Andra AP-fonden (liksom tidigare Cicero Fonder) nu har lämnat teckningsavsikt.

Bägge fondaktörerna har nu lämnat teckningsavsikter som motsvarar deras ägarandelar före emissionen. Andra AP-Fonden är Iconovos fjärde största ägare med 6,3% av aktierna, medan Cicero Fonder äger 2,5% av aktierna.

Teckningsperioden startar den 4 november och pågår till och med den 18 november. Aktien handlas för närvarande i 5,52 kr, cirka 2% över teckningskurs per aktie som är 5,40 kr.

Emissionsguiden återkommer med en ny artikel om företrädesemissionen i samband med att utfallet kommuniceras.

Läs även:

Två flaggor i Iconovos företrädesemission

Gerald Engström frontar Iconovos företrädesemission