Svedbergs

Flaggfri och offensiv nyemission i Svedbergs

Badrumsbolaget Svedbergs genomför en företrädesemission som kan tillföra bolaget 406 Mkr före emissionskostnader. Emissionsguiden hissar inga flaggor utan ser en offensiv kapitalanskaffning till hyggliga villkor.
21 december 2023 13:55
Flaggfri och offensiv nyemission i Svedbergs - Svedbergs
Svedbergs har beslutat om en företrädesemission vars teckningsperiod startar den 4 januari. Bolaget säljer badrumsprodukter som duschar och badrumsskåp. För en månad sedan tog Svedbergs klivet in i Nederländerna då förvärvet av Thebalux slutfördes.

Affärsvärlden granskar ett urval av börsbolagens nyemissioner genom tjänsten Emissionsguiden.

Svedbergs har fastställt villkoren för sin företrädesemission av aktier som kan tillföra badrumsbolaget 406 Mkr brutto. Kostnaderna väntas bli drygt 14 Mkr eller 3,6% av emissionsbeloppet.

Kapitalanskaffningens motiv är att amortera på ett brygglån som togs upp i sambandet med förvärvet av nederländska Thebalux, samt att stärka koncernens kapitalstruktur.

Emissionsguiden hissar inga flaggor för emissionen utan lyfter istället fram en positiv aspekt.

OFFENSIV EMISSION

Det är värt att särskilt uppmärksamma emissioner som görs ur en uppenbar styrkeposition. Offensiva emissioner kännetecknas ofta av god kursutveckling och låg rabatt.

Svedbergs är ett lönsamt bolag och nyemissionen görs främst på grund av Thebalux-förvärvet. Det handlar om en offensiv manöver för att stärka koncernens marknadsposition i norra Europa. Thebalux är höglönsamt och prislappen på 5,9x EV/Ebita (R12) framstår som attraktiv.

Mer info om hur man ska se på förvärvet finns här intill i kommentaren Afv nyligen skrev.

Emissionen har bra uppbackning från huvudägarna i form av teckningsåtaganden på 40,6% från Stena Adactum och avsiktsförklaringar att teckna på 26,6% från IF Skadeförsäkring och Nordea Fonder.

Insynsägandet i Svedbergs är dock dåligt. Det vore klädsamt om VD Per-Arne Andersson (äger för 2,1 Mkr) och CFO Ann-Sofie Davidsson (ny sedan november, äger 0 aktier) såg till öka ägandet respektive införskaffa aktier i samband med emissionen.

Emissionsguiden återkommer med en ny artikel om emissionen när bolaget publicerat sitt prospekt. Vi kommer då särskilt hålla utkik efter information om hur ledning och styrelse agerar i emissionen.

Svedbergs Emissionsguiden Stena If Skadeförsäkring
Dela:

Kommentera artikeln

I samarbete med Ifrågasätt Media Sverige AB (”Ifrågasätt”) erbjuder Afv möjlighet för läsare att kommentera artiklar. Det är alltså Ifrågasätt som driver och ansvarar för kommentarsfunktionen. Afv granskar inte kommentarerna i förväg och kommentarerna omfattas inte av Affärsvärldens utgivaransvar. Ifrågasätts användarvillkor gäller.

Grundreglerna är:

  • Håll dig till ämnet
  • Håll en respektfull god ton

Såväl Ifrågasätt som Afv har rätt att radera kommentarer som inte uppfyller villkoren.

Relaterade artiklar

Annons från Spotlight Group