Emissionsguiden
Flagga för stor rabatt i Diamyds företrädesemission
Diamyd Medical har fastställt villkoren för sin företrädesemission av units som kan tillföra bolaget 208,2 Mkr brutto. Kostnaderna väntas bli 9 Mkr vilket motsvarar 4,3% av emissionsbeloppet.
Emissionslikviden ska till största del användas till att utveckla läkemedelskandidaten Diamyd som befinner sig i fas 3. Kapitalet ska även bland annat finansiera utveckling av produktionsanläggningen i Umeå.
Emissionsguiden hissar en flagga för emissionen. Diamyds VD Ulf Hannelius meddelar att bolaget inte har någon kommentar på den.
STOR RABATT (INITIALT)
Stor rabatt vid riktad emission är en klar varningssignal. Men även vid företrädesemission så visar det på stor ovilja från garanter och/eller befintliga storägare att ställa upp.
Teckningskursen är satt till 8 kr per unit vilket även är teckningskursen per aktie. Det innebär en rabatt på höga 43,5% (TERP) kontra aktiekursen innan villkoren publicerades. Utöver en aktie innehåller varje unit även en teckningsoption av serie TO 5. Teckningskursen för TO 5 är satt till 20 kr och teckning sker i april 2026.
Vi noterar att Diamyd återigen väljer att använda sig av fast teckningskurs för sin teckningsoption. Förra gången (TO4) blev det en flopp, då Diamyd nu genomför en företrädesemission eftersom bolaget bedömde att TO4 inte skulle inbringa tillräckligt med kapital. Detta eftersom teckningskursen inte gav rabatt mot rådande börskurs.
Kursen som gäller för TO 5 är dubbelt upp mot vad aktien står i idag. Det är en riskfylld strategi, vars framgång till stor del hänger på hur marknaden kommer reagera på bolagets så kallade förtida avläsning av sin fas 3-studie Diagnode-3.
Emissionsguiden återkommer med en ny artikel om emissionen i samband med att bolaget publicerar sitt prospekt omkring den 14 april.
Läs även:
Kommentera artikeln
I samarbete med Ifrågasätt Media Sverige AB (”Ifrågasätt”) erbjuder Afv möjlighet för läsare att kommentera artiklar. Det är alltså Ifrågasätt som driver och ansvarar för kommentarsfunktionen. Afv granskar inte kommentarerna i förväg och kommentarerna omfattas inte av Affärsvärldens utgivaransvar. Ifrågasätts användarvillkor gäller.
Grundreglerna är:
- Håll dig till ämnet
- Håll en respektfull god ton
Såväl Ifrågasätt som Afv har rätt att radera kommentarer som inte uppfyller villkoren.