En ny flagga i Syncros företrädesemission

Emissionsguiden har tidigare skrivit om Syncro Groups företrädesemission av units som kan tillföra bolaget 26,5 Mkr före emissionskostnader. I samband med det hissade vi två flaggor för “Kapitalbehov i trängt läge” och “Dåligt garantiupplägg”. Det noterades även att bolaget släppt ett större antal nyheter på kort tid rörande bolagets verksamhet.

Efter en genomgång av bolagets prospekt hissas en ny flagga.

Hög emissionskostnad

Om kostnaden för rådgivare, garanter med mera äter upp en stor del av emissionslikviden så är det illa på flera sätt. Ribban ligger dock väldigt olika beroende på om det är 10 Mkr eller 1 miljard som ska hämtas in.

Tidigare har bolaget meddelat att emissionskostnaderna kommer landa på 3,3 Mkr, men detta är exklusive ersättningen till garanter. Inkluderas den uppgår emissionskostnaderna till 4,8 Mkr, motsvarande 18% av det belopp bolaget vill ta in. Det förutsätter att alla garanter begär kontant betalning.

Syncro Group har sökts för en kommentar om flaggan.

Nyckelpersoners investering

Emissionen är säkrad till 56,7% genom tecknings- och garantiåtaganden. Teckningsåtagandena är på sammanlagt 4,2 Mkr, motsvarande 15,2% av beloppet som tas in. Bland åtagarna märks att VD Ebbe Damm tecknar för 620 Tkr, motsvarande 2,4% av emissionen. Han äger för närvarande närmare 2% av Syncro. Det är positivt att VD väljer att teckna över sin pro rata andel. Även styrelseordförande Joachim Hjerpe tecknar kort över sin pro rata-andel för cirka 200 Tkr. Vi tycker överlag att nyckelpersoners investering ser ut att vara balanserade och har inga speciella kommentarer kring dessa.

Kuriosa är att försvarsbolaget Scandinavian Astor Groups CFO Wictor Billström finns bland garanterna och avser att investera 500 Tkr i emissionen.

Syncros aktie har tagit en del tvära kast den senaste månaden och befinner sig i skrivande stund på 1,65 kr. Det ger fortsatt en god marginal till teckningskursen på 1 kr.

Emissionsguiden återkommer med en ny artikel om företrädesemissionen i samband med att utfallet kommuniceras runt den 10 december.

Läs också: 

Syncros nyemission: Infodumping och två flaggor

Emissionsguiden inleder bevakning av Syncro Groups nyemission